問題詳情
12.美國的 EFP（Exchange for Physicals），其結算功能是由以下那一單位負責？
(A)現貨商
(B)交易人
(C)結算所
(D)選項A、B、C皆非
(A)現貨商
(B)交易人
(C)結算所
(D)選項A、B、C皆非
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 若長期公債期貨的報價為 95-02，則其價格為：(A)$952,000 (B)$950,000 (C)$95,063 (D)$95,624
- 下列有關概括授權帳戶之敘述，何者不正確？(A)交易時被授權者可以不必事先照會帳戶所有人(B)概括授權帳戶是控制帳戶（controlled account）的其中一種(C)被授權者必須從帳戶所有人取
- 交易人已有 3 口六月歐元期貨的多頭部位，當他下達賣出 1 口六月歐元期貨的委託單，則此一委託單是：(A)平倉單 (B)新倉單(C)既不是新倉單，亦非平倉單 (D)可能是新倉單，亦可能是平倉單
- 下列對於 STOP 委託之敘述，何者不正確？(A)買進 STOP 委託，委託價在市價以上(B)賣出 STOP 委託，委託價在市價以下(C)STOP 委託是用於停損，所以不能用 STOP 委託建立新
- 瑞聿暑假時與父母起到日本旅遊,令她印象深刻的是參觀位於日本長崎港口外的人工島一出島,據導遊解釋在西元1641年到1859年期間,是甲國商館所在地。在鎖國政策實行期間,出島是日本對西方開放的唯一窗
- 期貨交易人對期貨商發出之保證金催繳通知置之不理，其後果如何？(A)期貨商可能借款融資給該期貨交易人(B)期貨商可能向期貨交易人收取利息(C)期貨商可能將其期貨部位強制部分或全部平倉(D)期貨商可能
- 下列何者描述「競價公開」之意義有誤？(A)芝加哥期貨交易所公開喊價（Open Outcry）黃豆期貨契約(B)臺灣證券交易所電腦撮合台塑股票(C)進出口廠商訂定契約(D)古董拍賣市場敲板式拍賣古董
- 跨國期貨交易時保證金之匯率風險由何者承擔？(A)期貨經紀商 (B)期貨交易人 (C)期貨交易所 (D)期貨結算銀行
- 交易人從事期貨交易，他所承擔的風險為：(A)原始保證金 (B)維持保證金＋原始保證金 (C)契約值的 70% (D)總契約值
- 下列何者不屬於利率期貨合約？(A)Euroyen 期貨 (B)T-Bond 期貨 (C)T-Bill 期貨 (D)美元指數期貨
內容推薦
- 下列何者是 E.F.P 交易必須存在的條件？(A)二個持有期貨相同部位的投資人 (B)持有空頭部位的一方必須持有現貨多頭部位(C)須在集中市場交易 (D)選項A、B、C皆是
- 當快市（Fast Market）訊息顯示於交易所的行情板時，下列何者為真？(A)只能顯示買盤 (B)只能顯示賣盤(C)市場將提早收市 (D)交易太熱絡，以至於無法顯示所有成交價位
- 當交易人下達以下指令「賣出 3 口六月日圓 0.008010 MIT（market-if-touched）」，若該委託成交，則其成交價應為：(A)高於、等於或低於 0.008010 的價位均有可
- CBOT 的 T-Bond 期貨原始保證金為$2,000，維持保證金為$1,500，某交易人買進一口 T-Bond 期貨，價位為 112-10，當 T-Bond 期貨價格跌至 111-10，交易
- 日經指數期貨每點之合約值為￥500，原始保證金為￥900,000，維持保證金為￥675,000，請問若在 15,550 買進日經指數期貨，則應補繳保證金的價位是在：(A)15,100 (B)15
- CME 期貨交易所對結算會員未平倉部位，所收的保證金為總額部位保證金，其計算方法是：(A)只計多頭部位所需保證金 (B)只計空頭部位所需保證金(C)只計多、空相抵後淨額所需保證金 (D)計算多頭
- 買進的觸及市價委託（Buy MIT Order）在下列何種情況會變成市價委託？(A)當市場上成交價高於所設定之價位時 (B)當市場上之買進價低於所設定之價位時(C)當市場上之賣出價高於所設定之價
- 下列何種狀況無法獲致完全避險？(A)現貨價與期貨價之變動金額相同 (B)風險揭曉日即期貨交割日(C)期貨價與現貨價之相關係數為 0.8 (D)基差維持不變
- 長期利率高於短期利率，則理論上公債現貨價格應比公債期貨價格：(A)高 (B)低 (C)相等 (D)不一定
- 出產沙拉油的廠商通常會如何避險？(A)買黃豆期貨，賣黃豆油期貨 (B)買黃豆粉期貨，賣黃豆油期貨(C)買黃豆油期貨，賣黃豆期貨 (D)買黃豆油期貨，賣黃豆粉期貨
- 若持有成本為正的，即基差值為負的，則此市場為什麼市場？(A)逆向市場 (B)正向市場 (C)折價市場 (D)溢價市場
- 空頭避險策略中，下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻？(A)基差值為正，而且絕對值變大 (B)基差值為負，而且絕對值變小(C)基差值為正，而且絕對值變小 (D)無法判斷
- 通常避險策略會一直維持，而且儘可能愈接近期貨契約到期日時，才結束避險策略，其中最主要的考量為：(A)交易成本低 (B)基差風險小 (C)價格波動性大 (D)基差風險大
- 有關馬斯洛的人格理論需求(右圖示)舉例何者正確？ (A)阿福每天吃不飽，體弱多病→安全的需求(B) 亞衛的夢是成為森林的守衛者，長大後成為森林警察→自我實現的需求 (C) 差點被歹徒搶劫的小
- 交叉避險之效果與下列何者無關？(A)期貨商品與現貨商品之品質差異 (B)期貨價格與現貨價格之相關性(C)現貨部位與期貨部位的變化 (D)期貨商品所指定之交割地點
- 如果欲避險的現貨部位龐大，為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動，避險者可以利用何種方式來建立避險部位？(A)分散選擇不同標的物之期貨契約 (B)分散期貨契約之到期月份(C)儘量選擇長期之期貨契
- 某甲以國庫券（T-Bill）期貨進行多頭基差（Long the basis）避險，如果基差由-0.03 轉弱為-0.10，則避險的結果為何？(A)獲利$175 (B)損失$175 (C)獲利$8
- 當公司預計於三個月後發行公司債以籌募資金時，可以政府公債期貨來避險，下列何者不正確？(A)為一種交叉避險 (B)須於公債期貨上採賣出部位(C)其風險來源為長期利率上漲 (D)最佳避險比率為 1
- 利用合成資產的觀念，基金經理人可以經由指數期貨的買賣，進行股票市場與債券市場的資產重置，試問此合成資產關係式為：(A)合成債券＝股票現貨－期貨 (B)合成債券＝股票現貨＋期貨(C)合成現貨＝債券
- 某股票投資組合之市值為 2,000 萬元，貝它值為 0.9，經理人看淡後市，欲將貝它值變為-0.1，臺股指數期貨目前為 7,500 點，每點代表 200 元，該經理人應：(A)賣出 13 口契約
- 股票投資組合的風險可分為系統性風險與非系統性風險，下列何者正確？(A)分散投資可規避系統風險(B)買賣股價指數期貨契約可降低非系統性風險(C)分散投資可降低非系統性風險，而系統性風險無法規避(D
- 何謂賣出價差（Short Spread）？(A)買進近月期約，同時賣出遠月期約 (B)賣出近月期約，同時買進遠月期約(C)同時賣出遠月期約和近月期約 (D)同時買進遠月期約和近月期約
- 預期加工毛利會增加，應：(A)賣出以原料為標的之期貨商品、同時買進以加工後產品為標的物之期貨商品(B)採取反擠壓式價差交易(C)選項A、B皆是(D)選項A、B皆非
- 七月初時，九月小麥期貨價格為$75，十二月小麥期貨價格為$25，交易人若認為目前合理價差應為$0.6，則他會：(A)買進十二月小麥期貨，賣出九月小麥期貨 (B)買進九月及十二月小麥期貨(
- 某交易者以 25 買進五月份糖合約，並以 75 賣出七月份糖合約。他以 65 及 45 價位將五月份合約及七月份合約平倉，所有合約均在同一年度，請問整個交易的盈虧結果為何