問題詳情
33. 根據期貨商風險管理實務守則之規範，期貨商如要評估各單位或交易人員之營運績效，可採用風險調整後績效衡量指標。下列何者不宜作為計算風險調整後報酬之項目？
(A)預期回收率
(B)預期信用曝險
(C)當期市場價值
(D)直接與間接費用
(A)預期回收率
(B)預期信用曝險
(C)當期市場價值
(D)直接與間接費用
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 不動產貸款抵押證券具有___，這反映了一個___選擇權的部位，賦予房屋所有權人提早償還的權利。(A)負的凸性，買空 (B)負的凸性，賣空(C)正的凸性，買空 (D)正的凸性，賣空
- 根據我國財務會計準則第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，在嵌入於債務主契約內的其他衍生性商品中，下列何者經濟特性及風險與主契約不是緊密關聯？(A)信用衍生性商品(B)嵌入利率上限或利率
- 根據我國財務會計準則第三十四號「金融商品之會計處理準則」之規定，下列何者是衍生性金融商品的標的？ I. 證券價格或價格指數 II. 信用等級或信用指數 III. 匯率或商品價格 IV. 費率指
- 收固定利率的交換部位如同___一張固定利率的債券部位，同時___浮動利率債券的部位作沖銷，兩者的票息特性和到期日相似。(A)持有，持有 (B)持有，賣出 (C)賣出，持有 (D)賣出，賣出
- 對美式選擇權而言，其 Theta 必為?(A)正數 (B)負數 (C)0 (D)1
- 當買權價內程度越高時，Delta 會趨近___；而當買權價外程度越高時，Delta 則趨近於___。(A)1， 0 (B)0，1 (C)0.5，0.5 (D)1，0.5
- 當投資人欲進行臺股期貨與臺灣 50 套利策略時，下列何者並非有關的交易成本？(A)期貨交易稅 (B)證券交易稅(C)開戶手續費 (D)融資融券保證金利息
- 有一個凸率為 75 的債券，當市場利率波動度為 0.05，其凸率價值為何？(A)39% (B)39% (C)34% (D)34%
- 對簡單選擇權而言，何者的非線性特徵最顯著?(A)短期的價平選擇權 (B)短期的價內選擇權(C)短期的價外選擇權 (D)長期的價內選擇權
- 假設某一特殊目的機構(Special Purpose Vehicle, SPV)將一個 5 年期、票面利率 5%、面額$總額一億美元的票據分割成一張名目本金為 5,000 萬美元、以
內容推薦
- 有一位投資組合經理人手上持有價值$10 百萬美元，修正存續期間為 8 年的債券投資組合，需要避險三個月。目前債券期貨價格為 93-02，名目本金為$100,000。假設其修正存續期間可用最
- 若投資人預期標的物將上漲，則投資人運用下列哪些策略可以獲利？ I. 賣出期貨賣權 II. 買入現貨 III. 買入期貨買權 IV. 賣出期貨買權 V. 買進兀鷹價差 VI. 逆轉換組合策略(A
- 下列何者並非風險衡量指標應具有之令人滿意特質?(A)非單調性 (Non-Monotonicity) (B)轉換不變性(Translation Invariance)(C)同次性 (Homoge
- 下列何者為作業風險?(A)外部的詐欺 (B)業務風險 (C)策略 (D)聲譽風險
- 蒙地卡羅模擬法會受制於什麼?(A)系統風險 (B)業務風險 (C)信用風險 (D)模型風險
- 現有資產總價為$2,100,000，且該資產之市場風險(β)為 5，預測 3 個月後資產價值下跌 15%。為了防止資產價值下跌損失，欲以Ｓ＆Ｐ500 股價指數期貨進行避險（目前指數為 30
- 當評估作業風險資本計提時，下列何種方法係使用模擬法估計其整體損失的分配情形?(A)標準法 (B)基本指標法 (C)損失分配法 (D)內部衡量法
- 下列何者係衡量資金流動性風險的最佳描述方式?(A)VaR/股東權益 (B)VaR/(現金+借貸上限(Borrowing capacity))(C)夏普比率 (D)淨資產負債表上資產權益比
- 有關新巴塞爾資本協定對回溯測試之要求，下列何者敘述錯誤?(A)協定中的超限次數之決定係以過去250 個營業日為觀察期(B)檢視過去投資組合真實損失之超過風險值的次數，超限次數4 個以內為黃燈區
- 公司依其風險政策決定機構的風險承擔額度，再依公司組織層級結構配置至不同的部門與交易平台，其配置方法應採取方式為?(A)由下而上方式配置(Bottom-up) (B)由上而下方式配置(Top-b
- 當交易平台的風險曝露額度超越給定的 VaR-limit，應採行的作法為?(A)依內部既有的風險政策決定如何執行 (B)斷然實施部位調整，以不逾越VaR-limit 為唯一原則(C)交易員有權決
- Risk Metrics 以 EWMA(Exponentially Weighted Moving Average)來估算資產變異數，其中衰退因子(decay factor)決定了估算過程中歷
- 高度流動性的資產，例如主要貨幣或美國政府公債，可藉由下列何項特性描述?(A)緊密性(Tightness) (B)深度(Depth) (C)彈性(Resiliency) (D)以上皆是
- 一位交易員從 A 銀行買入 100 萬英鎊(BP)現貨，目前的匯率為$5/ BP，於兩個營業日後交割。因此銀行必須在兩天後交割$150 萬美元以交換收取 100 萬英鎊。請問此事件牽涉到何
- 假設美國 A 公司持有一年期英國公債，其本金為£ 62,500。目前市場上匯率為 2$/£，但 A 公司預期一年後英鎊將貶值為 8$/£，因此 A 公司將以下列何者進行避險：(A)賣出外匯
- 美國 B 公司賒購英國商品，其市價為£62,500。B 公司與 C 公司約定 3 個月後付款。目前匯率為 2$/£，但預期 3 個月後美元將貶值為 2$/£，因此 B 公司將以下列何者進行
- 下列何項不屬於信用風險資本計提方法?(A)標準法 (B)基本內部評等基礎法(C)進階內部評等基礎法 (D)基本指標法
- 在 KMV 模型中，下列何項變數屬於違約機率的主要影響因子?(A)標的股價 (B)債券價格 (C)債券殖利率 (D)借貸價格
- 下列何項事件不屬於信用事件?(A)破產(Bankruptcy) (B)評等降級(Down Grade)(C)債券贖回(Calling Back a Bond) (D)重建(Restructur
- 下圖(一)、圖(二)分別為甲、乙兩班學生參加投籃測驗的投進球數長條圖。若甲、乙兩班學生投進球數的算術平均數為a、b；中位數為c、d，則下列關於a、b、c、d的大小關係，何者正確？ (A) a＞
- 在坐標平面上，下列哪個二次函數，其圖形與 的圖形有兩個交點？(A) (B) (C) (D)
- 如右圖，左邊拋物線是二次函數 在坐標平面上的圖形，平移之後變成右邊的拋物線且與x軸交於 、 ，則下列何者可為其平移的步驟？ (A) 先向右6單位，再向下8單位(B) 先向右6單位，再向下9單
- 如下圖一，有一內部裝有水的直圓柱水桶，桶高20公分，桶內的水面高為12公分。桶外有一個直圓柱形的實心鐵柱，柱高30公分，且水桶內底面與鐵柱底面的半徑比為2：1。現在阿峰將鐵柱直直放入水桶內後如
- 【題組】(A)jog(B)judge
- 不同文化背景會有不同的規範，像東方人常以親吻、擁抱作為打招呼的方式。(A)O(B)X