問題詳情
81. 交易人預期 A 公司將發布利多消息，卻預期股市可能下跌，交易人應如何賺取 A 股票報酬而且又規避市場下跌風險？
(A)賣空指數期貨
(B)買進 A 股票，同時大量分散投資於其他股票
(C)買進 A 股票，同時賣空指數期貨
(D)買進 A 股票，同時買進指數期貨【請續背面作答】
(A)賣空指數期貨
(B)買進 A 股票，同時大量分散投資於其他股票
(C)買進 A 股票，同時賣空指數期貨
(D)買進 A 股票，同時買進指數期貨【請續背面作答】
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 王先生的農場生產小麥，若王先生要規避六個月之後收成的小麥價格風險，則王先生應在期貨市場中：(A)放空六個月後的小麥期貨(B)做多六個月後的小麥期貨(C)買六個月後的小麥期貨(D)觀望六個月後小
- 指數期貨每點乘數愈大時，避險所須合約數會：(A)愈少 (B)愈多(C)與乘數無關 (D)視大盤走勢而定
- 計算公債期貨避險所須合約數時，不須考慮：(A)公債期貨之規格(B)公債期貨之利率敏感度(C)公債的票面利率(D)殖利率曲線之斜率的可能變化
- 以期貨避險時，有如：(A)規避基差風險，但承擔價格風險(B)規避價格風險，但承擔基差風險(C)同時規避基差風險與價格風險(D)基差風險與價格風險均無法消除
- 長期的價格風險若用短期內即須交割的期貨來避險時：(A)較能掌握基差變動的好處(B)現貨的損益與期貨的損益仍可配合(C)期貨到交割日前必須平倉，並轉單至下一交割月份的期貨(D)可以節省交易手續費
- 美國 T-Bond 每 1/32 點之契約值為 US$25，原始保證金為 US$3,000，維持保證金為 US$2,200，若交易人存入保證金 US$10,000，並在 113 16/3
- 當交易所發布快市（Fast Market）時，依交易所規定，所有委託為「Not held」，表示：(A)場內經紀沒空接單 (B)告知交易人儘量不要下單(C)交易暫停 (D)在快速市場時段內，所
- T-Bond 期貨結算交割時，若以票息率（coupon rate）10%的可交割現貨公債來履行交割，依 CBOT規定，必須以下列何者來調整期貨價格？(A)折價方式 (B)溢價方式(C)轉換因子
- T-Bond 期貨目前市價為 120 6/32，若行情往下跌至 118 8/32，客戶就想賣出，但賣價不能低於118 7/32，則客戶應以下列何種委託單來下單？(A)停損買單 (B)停損賣單(
- 當交易人下達以下指令「賣出 3 口六月日圓 0.008010 MIT（market-if-touched）」，若該委託成交，則其成交價應為：(A)高於、等於或低於 0.008010 的價位均有
內容推薦
- 7 月初時，9 月小麥期貨價格為$75，12 月小麥期貨價格為$25，小志若認為目前合理價差應為$0.6，則他會：(A)買進 12 月小麥期貨，賣出 9 月小麥期貨 (B)買進 9 月
- 若投機者在市場上賣出黃豆油及黃豆粉期貨，買進黃豆期貨，此種策略稱為：(A)擠壓價差交易（Crush Spread）(B)反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）(C)裂解價差
- 小真做了一口咖啡 3 月／5 月的多頭價差交易，當時 3 月咖啡 1005 美分，5 月咖啡 1000 美分，之後價差縮小為 3 月 1055 美分且 5 月 1005 美分，
- 認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中哪一種角色？(A)買進買權 (B)買進賣權(C)賣出買權 (D)賣出賣權
- 如果六月黃金期貨市價為 990，履約價格為 995 之期貨賣權市價為 7，則內含價值為：(A)7 (B)5 (C)0 (D)2
- 執行期貨選擇權之獲利為：(A)選擇權履約價格與選擇權結算價格之差(B)期貨平倉價格與選擇權履約價格之差(C)期貨平倉價格與選擇權結算價格之差(D)選項A、B、C皆非
- 持有黃金的人若認為黃金可能微幅下挫，何種避險方式較佳？(A)買進黃金期貨賣權(B)買進黃金期貨買權(C)賣出黃金期貨買權(D)賣出黃金期貨賣權
- 下列敘述何者正確？(A)期貨買權之賣方須交保證金，賣權之買方則須交權利金(B)期貨選擇權之買賣雙方皆須交保證金(C)期貨與選擇權交易只有賣方須交保證金(D)期貨之買方只須交權利金，賣權之買方須
- 下列何者形成多頭價差（bull spread）策略？(A)買入履約價格為 20 的賣權，賣出履約價格為 25 的賣權(B)買入履約價格為 25 的賣權，賣出履約價格為 20 的賣權(C)買入權
- 申請成為我國結算會員必須按其實收資本額或指撥專用營運資金之多少比例繳存交割結算基金？(A)10% (B)15%(C)20% (D)30%
- 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為：(A)1,000 元 (B)2,000 元(C)3,000 元 (D)4,000 元
- 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工具？(A)30 天期融資性商業本票(B)國庫券(C)銀行承兌匯票(D)可轉讓定期存單
- 採用指數期貨契約盤後價差部位組合，對於期貨交易人保證金提領作業，有無影響？(A)無影響，依現行規定辦理(B)有影響，提領時間延後(C)有影響，需先經價差部位拆解組合申請方可提領保證金(D)不一
- 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之契約到期交割月份為：(A)交易當月起接續之三個季月(B)交易當月起連續之十二個月份(C)交易當月起連續二個月份，另加上三月、六月、九月、十二月中三個接續的季
- 依臺指選擇權交易制度之相關規定，加註 FOK 或 IOC 條件之委託單輸入交易系統撮合，如果不能成交：(A)交易系統將予以保留(B)交易系統將加註 FOK 條件之委託單予以刪除(C)交易系統將
- 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定，結算會員有下列何種情事即視為結算會員違約？(A)未於規定期限內繳交結算保證金(B)未於規定期限內完成電腦連線(C)未於規定期限內完成經理人、業務人員登記(D)
- 期貨商接受特定法人於其指定漲跌幅範圍之價格區間內，授權期貨商代為決定申報買賣時間及價格之委託，稱為：(A)市價委託(B)限價委託(C)授權委託(D)停損委託
- 100.臺灣期貨交易所在下列何種情形下，得暫停期貨商之交易？(A)期貨商經營期貨經紀及自營業務未各別獨立作業(B)期貨商未依規定而洩露客戶之期貨交易委託事項(C)期貨商未設置委託人明細帳(D)違反該期
- 對共同比財務報表分析的敘述，下列何者為非？(A)共同比資產負債表係以權益總額為總數 (B)綜合損益表以銷貨淨額為總數(C)有助於瞭解企業之資本結構 (D)適用於不同企業之比較
- 所謂「股票型基金」 ，依我國法令係指投資股票總額達基金淨資產百分之幾以上者？(A)七十 (B)五十 (C)三十 (D)一百
- 在基金存續期間，藉由基金投資工具，於到期時提供受益人一定比率本金保護之基金，稱為：(A)保護型基金 (B)保證型基金 (C)平衡型基金 (D)組合型基金
- 證券投資信託事業發行受益憑證募集投資信託資金，應先向申購之投資大眾交付：(A)投資說明書 (B)公開說明書 (C)經會計師查核簽證之財務報告 (D)證券投資信託契約副本
- 有關境外基金之投資顧問業務，何者不正確？(A)應由經核准之證券投資顧問事業為之(B)辦理境外基金之投資顧問業務，應與總代理人簽訂提供資訊合作契約，契約應行記載事項，由投信投顧公會擬訂(C)證券投
- 下列敘述何者正確？(A)境外基金銷售機構對於一定金額以上之境外基金交易，其申購、買回或轉換不需留存交易紀錄(B)境外基金銷售機構以自己名義為投資人申購境外基金者，不需執行短線交易防制措施(C)境
- 證券投資信託事業於國內募集證券投資信託基金，已開放投資大陸地區公司所發行之有價證券，下列敘述何者錯誤？(A)得投資大陸地區之有價證券(B)得投資大陸地區公司於香港證券交易所交易之股票(C)得投資