問題詳情
18. 根據套利定價理論（APT），下列何者為非？
(A)當市場均衡時，個別資產之預期報酬率可由無風險利率加上系統風險溢酬來決定
(B)套利定價理論為多因子模式，而資本資產定價理論為單因子模式
(C)由於套利定價理論包含了市場風險因子，故可視為資本資產定價理論之延伸
(D)由套利定價理論計算而得之個別資產預期報酬率不一定高於資本資產定價理論
(A)當市場均衡時，個別資產之預期報酬率可由無風險利率加上系統風險溢酬來決定
(B)套利定價理論為多因子模式，而資本資產定價理論為單因子模式
(C)由於套利定價理論包含了市場風險因子，故可視為資本資產定價理論之延伸
(D)由套利定價理論計算而得之個別資產預期報酬率不一定高於資本資產定價理論
參考答案
答案：C
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
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