問題詳情
31. Smart Beta ETF 採用之因子可包括
(A)低波動
(B)高股息
(C)價值
(D)以上皆可
(A)低波動
(B)高股息
(C)價值
(D)以上皆可
參考答案
無參考答案
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- VIX 期貨的期限曲線通常呈現(A)向上 (B)向下 (C)先上後下 (D)先下後上
- 以下何者並非做為 ESG ETF 之指數在選擇成分股的考慮(A)再生能源 (B)社會優先 (C)性別平等 (D)菸草
- 股價指數編制時須考量被納入資產的哪些要素(A)市值 (B)流動性 (C)交易期間 (D)以上皆可
- 若是反向兩倍 ETF 所連結的指數第一天上漲 10%，第二天下跌 10%，此 ETF 累積之報酬率為？(A)-4% (B)-2% (C)0% (D)2%
- 均值回歸過程 (mean-reverting process) 最經常用來作為哪類資產的模型？(A)股價 (B)利率 (C)原物料 (D)匯率
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- 理論上評價選擇權時，標的資產的隨機過程需滿足哪些性質(A)馬可夫過程 (Markov process)(B)平賭 (martingale)(C)風險中性機率測度 (Risk-neutral p
- 下列哪種演算法可被用來計算選擇權價格的數值解？(A)人工智慧 (B)機器學習(C)傅利葉轉換法 (Fourier transform method) (D)以上皆可
- 利率波動率和股價波動率的下降對可贖回可轉債(callable convertible bond)的價值有什麼影響？(A)由於利率波動和股價波動而導致價值增加(B)前者為價值的增加，後者為價值的
- 下列在 Black-Scholes 選擇權定價公式中的參數，何者無法直接被觀察？(A)成長率 (B)無風險利率 (C)波動率 (D)流動性
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- 一家銀行已經預訂了一筆總額為 50,000 美元的貸款，其中 80％目前尚未償還。 假設第二年的貸款違約機率為 2％，違約損失（LGD）估計為 50％。LGD 的標準差為 40％。假定違約的提
- 一家銀行已經預訂了一筆總額為 50,000 美元的貸款，其中 80％目前尚未償還。 假設第二年的貸款違約機率為 2％，違約損失（LGD）估計為 50％。LGD 的標準差為 40％。假定違約的提
- 光線經過凹透鏡時偏折的情形，如圖所示，則焦點在圖中的哪一處？ (A) 甲 (B) 乙 (C) 丙 (D) 丁
- 下列何者為氫氧化鈣（Ca(OH)2）水溶液中負離子總數目與正離子總數目的比？(A) 1：1(B) 1：2(C) 3：1 (D) 2：1。
- 若目前價值 80 萬元的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為3,200。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 70 萬元？(A)賣出履約價
- 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬元，而系統風險為 2。目前指數為 1,250 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至原來的一半
- 資產價格的變化若由原先假設的常態分配改為厚尾的 t 分配，則風險值會如何變化？(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷
- 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、3,000,000、–100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)60
- 某廠商之資本成本為 600 萬元，利潤為 1,500 萬元，經濟資本為 12,000 萬元，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A) 5% (B) 5% (C) 5% (D
- 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)到期期間 (D)違約曝險額
- 若某資產 10 天 5%的風險值為 1,555，則其 1 天 99%的風險值為何？(N(-65) = 0.05， N(-96) = 0.025， N(-33) = 0.01)(
- 出售賣權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)政府公債 (B)標的物 (C)相同標的之買權 (D)標的物之期貨契約
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- 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬元，負債為 250 萬元，資產標準差為 50 萬元，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (
- 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A) KMV 法 (B) CreditMetrics 法 (C) CreditRisk+法 (D) CreditPortfo
- 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 50 萬元。違約回復率為 75%，預期信用風險損失為10,000 元，試問其隱含違約率為多少？(A)2% (B)4% (C)6% (D)8%
- 下列敘述何者為真？(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(D)以上皆
- 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)sigma (B)vega (C)theta (D)rho
- 以發行賣權的角度而言，delta = -0.5 表示： 每出售一賣權，必須：(A)出售 1 張股票 (B)出售 0.5 張股票(C)購入 1 張股票 (D)購入 0.5 張股票
- 一個殖利率為 4%的永續年金債券，每年付息$100，試問其存續期間為？(A)6 年 (B)16 年(C)26 年 (D)無窮期
- 若銀行使用利率交換規避長期浮動利率借款，若實際浮動利率借款之公平價值損失 500,000 元，則利率交換獲利金額要達多少才會視為避險有效？(A)實際抵銷結果介於 450,000 與 600,0
- 加入債券凸性的考量會使僅用存續期間計算之持有債券的風險值：(A)上升 (B)下降(C)不變 (D)無法判斷
- 何種選擇權 gamma 風險最高？(A)價平買權 (B)深價內買權(C)深價外賣權 (D)無從比較