問題詳情
11. CME、NYMEX 對結算會員收取保證金是採用何種保證金制度？
(A)總額
(B)淨額
(C)總額＋淨額
(D)沒有規定
(A)總額
(B)淨額
(C)總額＋淨額
(D)沒有規定
參考答案
答案：A
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
內容推薦
- 期貨市場是保證金交易，客戶於交易前需先存入足額保證金，當客戶下單虧損超過其存入保證金，則：(A)超出的部分由期貨商負責，且對客戶沒有追索權(B)超出的部分由期貨交易所負責，且對客戶沒有追索權(C
- 期貨交易人於開戶後，要下期貨新倉委託單，是否要先繳足保證金？(A)如果是買單就要先繳保證金 (B)如果是賣單就要先繳保證金(C)不管是買、賣單，均必須先繳足保證金 (D)選項A、B、C皆非
- 某結算會員有 3 位客戶在同一天交易相同的商品，甲客戶賣出 3 口，乙客戶賣出 10 口，丙客戶買進2 口，如結算所收取保證金採淨額(Net)部位，該結算會員當天須繳交的保證金為：(A)7 口
- 期貨商對客戶之保證金值低於所需維持保證金的追繳動作是：(A)每天處理 (B)三天處理一次 (C)每週處理一次 (D)每月處理一次
- CME 因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式？(A)S&P 500 (B)歐洲美元 (C)T-Bond (D)T-Bill
- 若持有成本大於 0，則期貨價格一定會較現貨價格高，該敘述為：(A)正確 (B)錯誤(C)不一定 (D)持有成本與期貨價格沒有關係
- 期貨交易比遠期交易具有「安全與效率」之優勢主要因那一單位之建立？(A)主管機關 (B)公會 (C)期貨交易所 (D)結算所
- 期貨契約最後交易日一般而言交易量均很少，所以通常結算會員在最後交易日不接受下列何種委託？(A)開盤市價委託 (B)限價委託 (C)收盤市價委託 (D)市價委託
- 地理老師展示了下圖的建築模型，請同學依所學描述。下列何人所說較符合事實？ (A)小風：為少數民族所興建 (B)大開：建築有助於內部聯繫及防盜 (C)奇奇：當地居民稱該建築形式為壩子 (D)綺兒：
- 【題組】From the reading in what way do dolphins NOTact(表現) like humans?(A) Sleeping habits.(B) Cheat
內容推薦
- 假設原油期貨契約之市價為 00，某期貨交易人想要以 50 或更低之價格買進，則他應該使用那一種委託單？(A)市價單 (B)觸及市價單 (C)停損限價單 (D)停損單
- 美國結算會員期貨商因為每日結算而需補繳保證金給結算所時，必須在何時補足？(A)一小時之內 (B)當天 (C)五個營業日之內 (D)第二天開市前
- 可交割商品期貨通常在第一通知日（First notice day）之前都有多頭平倉（Long liquidation）之現象，因為：(A)多頭部位認為契約將到期，價格會下跌(B)第一通知日之後
- T-Bond 期貨原始保證金為$3,000，某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨，該交易人所承擔最大的風險為：（T-Bond 期貨契約值$100,000）(A)$3,0
- 交易人握有小麥期貨多頭部位，價位為$90／英斗，當他被通知交割時之結算價為$50／英斗，佣金、手續費不計，交易人的淨成本為：（小麥期貨契約值 5,000 英斗）(A)$19,500 (
- 當交易人下達「賣 5 口六月黃金期貨 1,34／OCO／賣 5 口六月黃金期貨 1,308 STOP」，則表示：(A)以 1,34 賣 5 口六月黃金期貨，同時以 1,30
- 下列何種狀況可以達到完全避險？(A)期貨與現貨不完全相關 (B)期貨與現貨之兩條價格曲線之間距離相等(C)基差值為曲線 (D)基差非固定值
- 利用期貨市場降低風險，即是以何種風險來取代現貨市場價格風險？(A)時差 (B)基差 (C)匯差 (D)息差
- 有關基差的說明，何者正確？(A)基差由 8 變為-3，有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差(C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利
- 券商若發行指數型認售權證（Put Warrant），可在股價指數期貨上採何種部位避險？(A)買進部位 (B)賣出部位 (C)視大盤走勢而定 (D)無法以指數期貨避險
- 在何種情況下，基差絕對值變大對空頭避險較為有利？(A)正向市場 (B)逆向市場(C)期貨價格＝現貨價格 (D)選項A、B、C皆非
- 在任選交割日之設計下，如長期利率高於短期利率，公債期貨賣方會傾向於交割月份的那一時段交割？(A)月初 (B)當月中間 (C)月底 (D)無所謂
- 大家公司計劃三個月後發行商業本票，為避免屆時利率上漲而受損失，該公司可先：(A)賣國庫券期貨 (B)買國庫券期貨(C)賣國庫券 (D)向銀行貸款，同時買國庫券期貨
- 期貨交易之避險者，根據美國之法規：(A)不受部位限制，也不須申報部位 (B)須受部位限制，也須申報部位(C)不受部位限制，但須申報部位 (D)須受部位限制，但不須申報部位
- 某英國進口商，從瑞士進口手錶，總價為 180 萬美元，其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 53 美元，此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨？(A)買 17 口 (B)賣 17 口 (C
- 某企業在歐洲美元市場貸款，利率為 LIBOR+5%，當時之 LIBOR 為 5%，在賣出歐洲美元期貨避險，且期貨之基差維持不變情況下，其貸款利率：(A)變成固定利率 (B)變成與 LIBO
- 利用三個月歐洲美元（Eurodollar）期貨與美國國庫券（T-Bill）期貨來從事價差交易稱為：(A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項A、B、C皆
- 買入長期公債期貨契約（T-Bond Futures）5 口，價格 99-24，之後以 98-08 平倉，問其損失為何？(A)7,500 (B)5,500 (C)6,500 (D)4,500
- 下列何者不是價差交易吸引交易人的主要原因？(A)交易成本較小 (B)交易風險較小 (C)保證金較少 (D)獲利較高
- 小張同時賣出一個 3 月和 9 月的棉花期貨，並且買進兩個 6 月的棉花期貨，則此價差策略稱為什麼？(A)放空蝶狀價差交易 (B)買進蝶狀價差交易 (C)放空兀鷹價差交易 (D)買進兀鷹價差交
- 若投機者買進國庫券（T-Bill）期貨，賣出等量歐洲美元（Eurodollar）定期存單期貨，則他對市場的預期為：(A)LIBOR 和 T-Bill 利率的差距會擴大 (B)LIBOR 和 T
- 投機者買進歐洲美元（Eurodollar）期貨，賣出等量國庫券（T-Bill）期貨，則他對市場的預期為：(A)未來經濟會好轉 (B)未來經濟會衰退 (C)市場不正常 (D)選項A、B、C皆非
- 理論上其他條件不變時，若利率水準越高，買權（call option）的價值會：(A)越高 (B)越低 (C)不受影響 (D)可能越高，也可能越低
- 下列何者會使期貨買權的權利金減少？(A)到期日增長 (B)期貨價格上漲 (C)利率上升 (D)期貨價格波動性減少
- 某一交易者擁有大量之白銀，想用白銀期貨選擇權來規避白銀大幅下跌之風險，其應：(A)買進白銀期貨買權 (B)賣出白銀期貨買權 (C)買進白銀期貨賣權 (D)賣出白銀期貨賣權