問題詳情
23. 企業的債權人相當於：
(A)持有以資產為標的之 Call
(B)持有以資產為標的之 Put
(C)出售(發行)以資產為標的之 Call
(D)出售(發行)以資產為標的之 Put
(A)持有以資產為標的之 Call
(B)持有以資產為標的之 Put
(C)出售(發行)以資產為標的之 Call
(D)出售(發行)以資產為標的之 Put
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- Bootstrap method 通常有助於:(A)增加樣本資料組合(B)減少樣本資料組合(C)提升計算效率(D)降低計算成本
- Tier 1 Capital 通常包括：(A)擔保負債(B)短期負債(C)長期負債(D)普通股權益
- 購買連動債的最大的風險可能來自：(A)通貨膨脹(B)資訊不對稱(C)商品過於簡單(D)市場利率下跌
- 以下何者不是新巴賽爾協定三大支柱之一？(A)最低資本適足率(B)監理審查程序(C)市場紀律(充分揭露)(D)公司治理
- 對美式選擇權而言，其 Theta 必為：(A)正數(B)負數(C)0(D)1
- 固定收益證券的 Beta 值(系統風險)， 一般為：(A)不一定 (B)-1 (C)1 (D)0
- 相對而言，下列何項交易可能存在較小之風險？(A)以市價單買 Put(B)以限價單買 Call(C)以市價單賣 Call(D)以限價單賣 Put
- 下列何者對 LGD (Lost Given Default)的描述最不恰當？(A)通常是一常數(B)是一個比率(C)是信用風險的風險因子之一(D)通常比 PD 更不易取得與估計
- 隨著執行價格(Exercise Price)變動，隱含波動度(Implied Volatility)也會隨著變動，我們一般稱為：(A)Excess Volatility(B)Vega(C)Va
- 當發行人違約時，下列何項工具提供了持有者以面值出售債券之權利？(A)Total Return Swap(B)Credit Default Swap(C)Credit Call Option(D
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- 在歐洲的投資等級信用指數是：(A)CDX (B)VIX (C)CDS (D)iTraxx
- 針對 S&P 選擇權的隱含波動度指數是：(A)CDX (B)VIX (C)CDS (D)iTraxx
- 作業風險一般不包括：(A)人員風險 (B)流程風險 (C)電腦系統風險 (D)策略風險
- 確定性等值(Certainty Equivalent)的計算通常假設一般人是：(A)風險中立 (B)風險偏好 (C)風險厭惡 (D)無風險
- 下列有關 Kelly Criterion 的描述何者錯誤？(A)風險大報酬大(B)重視長期(C)應用幾何平均數概念(D)亦可以應用於 Short
- Altman 的 Z-Score 主要用什麼來預測違約?(A)Logistic(B)Accounting Variables(C)GARCH(D)VaR
- 基礎 IRB 與進階 IRB 的主要差異是前者僅可自行計算(A)PD(B)LGD(C)Exposure(D)Maturity
- 下列何者不是屬於敏感度（sensitivity）的風險評估？(A)Beta(B)Duration(C)Greeks(D)VaR
- 以 EWMA(Exponentially Weighted Moving Average)來估算資產變異數，其中衰退因子(decayfactor)決定了估算過程中歷史資料權重。請問以下何者(衰
- 下列何項不屬於信用風險資本計提方法?(A)標準法(B)基本內部評等基礎法(C)進階內部評等基礎法(D)基本指標法
- 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)=VaR1+VaR2(B)≧VaR1+VaR2(C)≦VaR1+VaR2(D)無法判斷
- ______ my doll. _______ name is Barbie.(A) Its； Its (B) It’s； It’s (C) It’s； Its (D) Its； It’s
- 如圖，數線上 B 點所代表的數是多少？ (A) (B)－3 (C)－1 (D)
- It’s difficult to grow vegetables and fruit on the_______because there is not much rain there.(A)
- 當期貨契約成交 1 單位，且交易雙方一建倉一平倉時，市場之未平倉量會如何？(A)減少 1 (B)不變 (C)增加 1 (D)增加 2
- 如果玉米期貨市場上投機者之淨部位為賣出，避險者之淨部位為買進，則依 Keynes 及 Hicks的理論，以下何者正確？(A)期貨價格低於預期未來現貨價格(B)期貨價格高於預期未來現貨價格(C)期
- 4 月時，每桶石油現貨價格為 US$86，6 月到期之期貨價格為 US$85，市場預期 6 月時每桶石油價格為 US$87，則對於石油市場之描述以下何者為正確？(A)normal market／
- 股價為 40，半年複利一次之無風險年利率為10%，此時買進一年到期之不付股息股票的遠期契約時，則理論上股票之遠期價格為何？(A)44 (B)1 (C)2 (D)3
- 【題組】承上題，六個月後，股價為 45，半年複利一次之無風險年利率仍為 10%，則理論上，此時之遠期價格為何？(A)25 (B)48 (C)5 (D)25
- 【題組】承上題，該遠期契約之價值為何？(A)2 (B)3 (C)4 (D)5
- 在無風險利率與股利率為常數下，股票指數期貨價格之成長率與以下何者相同？(A)股票指數價格的成長率 (B)無風險利率(C)股票指數之超額報酬率 (D)股票指數之股利率
- 假設某"商品現貨價格變動"的季標準差為 0.65，該"商品期貨價格變動"的季標準差為 0.81，且二者之相關係數為 0.8，則風險極小化下為期三個月的最
- 在 CME group 上市之玉米期貨契約其到期月份有 9 及 12 月，當玉米加工商需要規避 1 月購買玉米時所面臨的價格上升之風險時，最適合用來避險的契約為哪一個契約？(A)1
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，則利用期貨契約進行預期性的避險(Anticipatory hedge)時，會將未來交易的實質價格鎖定在？(A)避險當時的現貨價格和基差變化量的和(B)避險當時的期
- 假設基差=現貨價格－期貨價格，以下何者對商品期貨之買進避險(long hedge)有利？(A)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變大(B)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變小(C