問題詳情
47. 股票 X 的貝它係數較股票 Y 為高，則下列敘述何者正確？
(A)X 之報酬率標準差必較 Y 為大
(B)X 之總風險必較 Y 為大
(C)當市場上漲時，X 之價格上漲幅度較 Y 為大
(D)X 之非系統風險必較 Y 為大
(A)X 之報酬率標準差必較 Y 為大
(B)X 之總風險必較 Y 為大
(C)當市場上漲時，X 之價格上漲幅度較 Y 為大
(D)X 之非系統風險必較 Y 為大
參考答案
答案：C
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 中央銀行透過提高重貼現率，以避免景氣過熱，可能的效果有：甲.基本放款利率上升；乙.債券利率上升；丙.公司成長減緩；丁.股價下跌(A)僅甲及乙 (B)僅甲、丙及丁 (C)僅丙及丁 (D)甲、乙、
- 如果某公司的股東權益報酬率是 20%，而且其保留盈餘率是 40%，該公司盈餘的可維持成長率將是多少？ (A)6% (B)8% (C)20% (D)40%
- 簡單股價平均指數受下列哪一類的股票價格變動之影響最大？(A)股本大的股票 (B)總市值高的股票 (C)交易量大的股票 (D)股價高的股票
- 市場上若有套利機會，則違反下列哪一項投資學原理？(A)交易風險原理 (B)分散風險原理 (C)單一價格原理 (D)避險操作原理
- 貝它（Beta）係數高之證券，其價格在空頭市場中較其他低貝它係數的證券：(A)上漲較慢 (B)下跌較快 (C)下跌較慢 (D)不管上漲或下跌均較慢
- 當貝它係數＝0.5，表示：(A)系統風險較小(B)個別資產報酬率變動的幅度會比市場報酬率大(C)市場報酬率變動1%時，個別資產報酬率變動2%(D)無系統風險
- 利用淨值市價比倍數觀念投資股票時，下列哪一敘述正確？ 甲.淨值市價比的「淨值」是指每股稅後盈餘； 乙.淨值市價比的「淨值」是指普通股每股淨值(A)甲正確 (B)乙正確 (C)甲、乙皆正確 (D
- 已知一公司之利息費用為 40 萬元，總資產為 1,200 萬元，息前稅前純益(EBIT)為 200 萬元，則利息保障倍數為：(A)6 (B)5 (C)30 (D)25
- 貨幣供給額 M2 係指：(A)通貨發行淨額 (B)通貨發行淨額＋存款貨幣(C)通貨發行淨額＋存款貨幣＋準貨幣 (D)通貨發行淨額＋存款貨幣＋準貨幣＋在國外存款
- 價值型股票，在多頭行情的股價表現通常：(A)優於成長型股票 (B)不如大盤 (C)與大盤近似 (D)不如成長型股票
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- 若甲股票的報酬率標準差為 0.2，甲和乙股票的報酬率共變數是 0.005，甲和乙股票的報酬率相關係數為0.5，則乙股票的報酬率標準差為？(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0.
- 下列敘述何者為真？(A)資產組合之總風險為系統風險(B)投資組合中各資產報酬間之相關係數愈小，組合之風險一定愈小(C)若投資人擁有多角化之投資組合，其僅需考量各資產之非系統風險(D)選項A、B
- 在 CAPM 模式中，若其他條件不變而市場預期報酬率減少，則整條證券市場線的斜率會：(A)愈陡峭 (B)愈平緩 (C)不變 (D)無從得知
- 在 CAPM 模式中，若已知無風險利率為 6%，市場預期報酬為 13%，則證券市場線的方程式為：(A)6%+13% β (B)6%+7% β (C)7%+7% β (D)7%+13% β
- 若單一因素模式為正確，當投資組合內之資產充分多樣化時：(A)每一股票之殘餘變異數趨近於零 (B)投資組合之殘餘變異數趨近於零(C)投資組合之變異數趨近於零 (D)選項A、B、C皆非
- 小公司的報酬率大於大公司的現象，稱為：(A)元月效應 (B)完全市場 (C)規模效應 (D)資本資產定價效應
- 由 CAPM，若某投資標的物之貝它係數為正，則其預期報酬率較市場投資組合之預期報酬率為：(A)大 (B)小 (C)相等 (D)不一定
- 套利定價理論是根據下列何種觀念？(A)風險不同的證券，其期望報酬率也可能相同(B)風險完全相同的證券，其期望報酬率也應該相同(C)不同種類的證券，即使其風險完全相同，其期望報酬率也不會相同(D
- 以下有關 CAPM 之敘述何者有誤？ 甲.總風險愈高，其預期報酬率愈高；乙.只關心市場風險；丙.只能衡量投資組合之預期報酬率：(A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲及丙 (D)僅乙及丙
- 下列何者非資本市場理論的基本假設？(A)沒有政府課稅 (B)沒有交易成本(C)沒有資訊成本 (D)投資人可透過個別交易來影響市場
- 今有三種投資組合，其內容分別為： 甲.僅包含 1 種股票；乙.包含 10 種股票；丙.包含 50 種股票。請問哪一個投資組合的期望報酬率最高？(A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)無法判斷
- A、B 二股票之預期報酬率分別為7%及11%，報酬率標準差分別為20%及30%，若無風險利率為 5%，市場預期報酬率為10%，且 A、B 二股票報酬率之相關係數為0.5，請問A股票之β係數為多
- 使用動能投資策略（Momentum Investment Strategy）可以獲得超額報酬的假設原因為：(A)市場反應過度 (B)市場反應不足 (C)市場具有效率性 (D)股價為隨機漫步
- 國內債券型基金皆為：(A)開放型基金 (B)封閉型基金 (C)公司型基金 (D)股份型基金
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- 採取集中投資標的策略的共同基金：(A)其報酬率通常較高 (B)系統風險較大 (C)貝它係數接近 0 (D)經理人自認擁有選股能力
- 當投資者判斷市場處於空頭行情時，應： 甲.增加固定收益證券之比重；乙.提高投資組合之貝它係數；丙.增加現金比重(A)僅甲 (B)僅乙 (C)甲與丙 (D)乙與丙
- 買賣一年以下短期有價證券的金融市場為：(A)貨幣市場 (B)期貨市場 (C)資本市場 (D)選擇權市場
- 下列有關共同基金投資的相關費用的敘述，何者有誤？(A)管理費是每年收取的 (B)保管費是每年收取的(C)管理費率是固定的 (D)銷售手續費是每年收取的
- 長期而言，影響投資組合報酬率的主要因素是那項投資決策：(A)資產配置決策 (B)選時決策(C)證券選擇決策 (D)波段操作決策
- 為了規避選時之風險，可採取：(A)不定期定額投資法 (B)單筆投資法(C)定期定額投資法 (D)選項A、B、C皆非
- 當投資組合之夏普指標大於資本市場線之斜率時，代表：(A)績效與大盤一樣 (B)績效較大盤差(C)績效較大盤好 (D)以上皆非
- 下列有關已發行封閉型基金的敘述，何者有誤？(A)只可以由證券市場上買進 (B)只可以由證券市場上賣出(C)管理費率較開放型基金低 (D)買賣的證券交易稅較買賣股票低
- 下列何者非指數股票型基金（ETF）之特性？(A)在交易所掛牌買賣 (B)為一種指數股票型基金(C)採取被動式的管理 (D)淨值即為市場交易價格
- 某證券商發行 A 股票之認購權證，為規避風險該券商應採取何種行動？(A)售出或放空適當數量的 A 股票(B)買入並持有適當數量的 A 股票(C)買入並持有適當數量的政府公債(D)售出或放空適當