問題詳情
53. 若單一因素模式為正確，當投資組合內之資產充分多樣化時：
(A)每一股票之殘餘變異數趨近於零
(B)投資組合之殘餘變異數趨近於零
(C)投資組合之變異數趨近於零
(D)選項A、B、C皆非
(A)每一股票之殘餘變異數趨近於零
(B)投資組合之殘餘變異數趨近於零
(C)投資組合之變異數趨近於零
(D)選項A、B、C皆非
參考答案
答案：B
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 在 CAPM 模式中，若其他條件不變而市場預期報酬率減少，則整條證券市場線的斜率會：(A)愈陡峭 (B)愈平緩 (C)不變 (D)無從得知
- 下列敘述何者為真？(A)資產組合之總風險為系統風險(B)投資組合中各資產報酬間之相關係數愈小，組合之風險一定愈小(C)若投資人擁有多角化之投資組合，其僅需考量各資產之非系統風險(D)選項A、B
- 若甲股票的報酬率標準差為 0.2，甲和乙股票的報酬率共變數是 0.005，甲和乙股票的報酬率相關係數為0.5，則乙股票的報酬率標準差為？(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0.
- 下列何者是兩種股票報酬率相關係數的最大值？(A)0 (B) -1 (C)1 (D)2
- 股票 X 的貝它係數較股票 Y 為高，則下列敘述何者正確？(A)X 之報酬率標準差必較 Y 為大 (B)X 之總風險必較 Y 為大(C)當市場上漲時，X 之價格上漲幅度較 Y 為大 (D)X
- 「白吃的午餐」 （Free Lunch）最能代表下列何種結果？(A)投機交易 (B)避險交易 (C)套利交易 (D)分散投資策略
- 中央銀行透過提高重貼現率，以避免景氣過熱，可能的效果有：甲.基本放款利率上升；乙.債券利率上升；丙.公司成長減緩；丁.股價下跌(A)僅甲及乙 (B)僅甲、丙及丁 (C)僅丙及丁 (D)甲、乙、
- 如果某公司的股東權益報酬率是 20%，而且其保留盈餘率是 40%，該公司盈餘的可維持成長率將是多少？ (A)6% (B)8% (C)20% (D)40%
- 簡單股價平均指數受下列哪一類的股票價格變動之影響最大？(A)股本大的股票 (B)總市值高的股票 (C)交易量大的股票 (D)股價高的股票
- 市場上若有套利機會，則違反下列哪一項投資學原理？(A)交易風險原理 (B)分散風險原理 (C)單一價格原理 (D)避險操作原理
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- 由 CAPM，若某投資標的物之貝它係數為正，則其預期報酬率較市場投資組合之預期報酬率為：(A)大 (B)小 (C)相等 (D)不一定
- 套利定價理論是根據下列何種觀念？(A)風險不同的證券，其期望報酬率也可能相同(B)風險完全相同的證券，其期望報酬率也應該相同(C)不同種類的證券，即使其風險完全相同，其期望報酬率也不會相同(D
- 以下有關 CAPM 之敘述何者有誤？ 甲.總風險愈高，其預期報酬率愈高；乙.只關心市場風險；丙.只能衡量投資組合之預期報酬率：(A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲及丙 (D)僅乙及丙
- 下列何者非資本市場理論的基本假設？(A)沒有政府課稅 (B)沒有交易成本(C)沒有資訊成本 (D)投資人可透過個別交易來影響市場
- 今有三種投資組合，其內容分別為： 甲.僅包含 1 種股票；乙.包含 10 種股票；丙.包含 50 種股票。請問哪一個投資組合的期望報酬率最高？(A)甲 (B)乙 (C)丙 (D)無法判斷
- A、B 二股票之預期報酬率分別為7%及11%，報酬率標準差分別為20%及30%，若無風險利率為 5%，市場預期報酬率為10%，且 A、B 二股票報酬率之相關係數為0.5，請問A股票之β係數為多
- 使用動能投資策略（Momentum Investment Strategy）可以獲得超額報酬的假設原因為：(A)市場反應過度 (B)市場反應不足 (C)市場具有效率性 (D)股價為隨機漫步
- 國內債券型基金皆為：(A)開放型基金 (B)封閉型基金 (C)公司型基金 (D)股份型基金
- 投資指數型基金之優點是：(A)可規避市場風險 (B)可獲取額外高報酬(C)可分散非系統風險 (D)選項A、B、C皆是
- 採取集中投資標的策略的共同基金：(A)其報酬率通常較高 (B)系統風險較大 (C)貝它係數接近 0 (D)經理人自認擁有選股能力
- 當投資者判斷市場處於空頭行情時，應： 甲.增加固定收益證券之比重；乙.提高投資組合之貝它係數；丙.增加現金比重(A)僅甲 (B)僅乙 (C)甲與丙 (D)乙與丙
- 買賣一年以下短期有價證券的金融市場為：(A)貨幣市場 (B)期貨市場 (C)資本市場 (D)選擇權市場
- 下列有關共同基金投資的相關費用的敘述，何者有誤？(A)管理費是每年收取的 (B)保管費是每年收取的(C)管理費率是固定的 (D)銷售手續費是每年收取的
- 長期而言，影響投資組合報酬率的主要因素是那項投資決策：(A)資產配置決策 (B)選時決策(C)證券選擇決策 (D)波段操作決策
- 為了規避選時之風險，可採取：(A)不定期定額投資法 (B)單筆投資法(C)定期定額投資法 (D)選項A、B、C皆非
- 當投資組合之夏普指標大於資本市場線之斜率時，代表：(A)績效與大盤一樣 (B)績效較大盤差(C)績效較大盤好 (D)以上皆非
- 下列有關已發行封閉型基金的敘述，何者有誤？(A)只可以由證券市場上買進 (B)只可以由證券市場上賣出(C)管理費率較開放型基金低 (D)買賣的證券交易稅較買賣股票低
- 下列何者非指數股票型基金（ETF）之特性？(A)在交易所掛牌買賣 (B)為一種指數股票型基金(C)採取被動式的管理 (D)淨值即為市場交易價格
- 某證券商發行 A 股票之認購權證，為規避風險該券商應採取何種行動？(A)售出或放空適當數量的 A 股票(B)買入並持有適當數量的 A 股票(C)買入並持有適當數量的政府公債(D)售出或放空適當
- 投資組合保險為何不適合如人壽保險一樣透過保險公司提供保險契約？(A)因保險公司缺乏投資人才 (B)因投資組合之風險主要為市場風險，無法分散(C)因保險法令過時落後，尚未接受此種觀念 (D)因投
- 假設目前臺灣證券交易所股價指數小型期貨（MTX）為 6,000 點，則其一口契約價值為新台幣：(A)500,000 元 (B)300,000 元 (C)1,000,000 元 (D)750,0
- 以下為我國電子與金融保險類股價指數選擇權契約的比較，何者為真？ 甲.電子類股契約乘數每點 1,000元，金融保險類股契約乘數每點 200 元；乙.權利金報價單位，以金額來看，二者皆相同(A)甲
- 在臺灣的投資人以匯率 1：5 購買美國共同基金，一年後該共同基金以美元計價上漲了 10%，而匯率變為 1：25；則投資人以台幣計價的報酬率是：(A) -10% (B) -5% (C)0%
- 在股票選擇權交易中，其交易價格係指：(A)保證金 (B)權利金 (C)履約金 (D)股價
- 認購權證與認股權證之不同點包括： 甲.發行者；乙.稀釋效果；丙.認購股票之權利(A)僅甲對 (B)僅甲、乙對 (C)僅乙、丙對 (D)甲、乙、丙均對