問題詳情
31. 小明預期美國聯準會即將調降存款準備率，以營造寬鬆貨幣的環境，此時其可採取何種投機策略？
(A)放空歐洲美元期貨
(B)買進國庫券期貨
(C)放空長期公債期貨
(D)放空股票指數期貨
(A)放空歐洲美元期貨
(B)買進國庫券期貨
(C)放空長期公債期貨
(D)放空股票指數期貨
參考答案
答案：B
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 某甲投資 100 萬元購買 A 股票，一個月後，股價指數期貨下跌 5%，A 股票下跌 8%，若某甲事先有以股價指數期貨避險，其損益為：(A)-30,000 (B)-80,000 (C)30,0
- 某進口商三個月後須支付英鎊，目前之匯率為 725，英鎊期貨匯率為 708，三個月後之即期匯率為765，期貨匯率為 750，若進口商事先有避險，其有效匯率為：(A)767 (
- 在正常市場中進行多頭避險（買進期貨避險），當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成：(A)期貨部位的獲利小於現貨部位的損失 (B)期貨部位的獲利大於現貨部位的損失(C)期貨部位的損失小於現貨
- 下列對「正常市場」描述何者為正確？I.基差為負值；II.亦稱為持有成本（Carrying Charge）市場；III.期貨價格高於現貨價格；IV.遠月期貨契約價格高於近月期貨契約價格(A)僅
- 某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13
- 下列何者會影響期貨避險之效果？(A)避險比例 (B)基差之變化(C)現貨與期貨標的物之關聯性 (D)選項A、B、C皆是
- 股價指數期貨無法規避：(A)市場風險 (B)系統風險 (C)指數型投資組合之風險 (D)股利變動之風險
- 某礦商賣出銅期貨避險，何者會造成避險的不完全？(A)當銅現貨與銅期貨的相關係數為 1 時 (B)避險後，基差沒有變動(C)期貨契約規格固定 (D)若可以買到所需要的銅期貨數量
- 依據 β 值估計之最小風險避險策略需賣空 10 口期貨契約。如果避險者反而買進 30 口期貨契約，則調整後之系統風險為：(A)β＋1/3β (B)β－1/3β (C)β＋3β (D)β－3β
- S&P 500 之期貨合約於到期時，採取交割的方式為：(A)實物交割 (B)現金交割(C)以特定績優股交割 (D)以 500 支股票交割
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- 七月初時，九月小麥期貨價格為$75，十二月小麥期貨價格為$25，交易人若認為目前合理價差應為$0.6，則他會：(A)買進十二月小麥期貨，賣出九月小麥期貨 (B)買進九月及十二月小麥期貨
- 某交易人擁有空頭價差交易部位，他以 98-04 價位建立九月份公債期貨合約，並以 98-01 價位建立十二月份公債期貨合約，當九月份公債期貨的價位為 97-07，十二月份公債期貨價位為 95-
- 當賣出期貨買權（call）被執行時，會有何種結果？(A)取得空頭期貨契約 (B)取得多頭期貨契約(C)取得相等數量之現貨 (D)依當時之差價取得現金
- 價內（in-the-money）期貨買權（call）越深價內，其時間價值（time value）：(A)上升 (B)下降 (C)不一定 (D)不受影響
- 期貨買權（Call）Delta 值通常介於：(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
- 上跨式（Top Straddle）策略主要用於：(A)多頭市場 (B)空頭市場(C)預期未來標的期貨價格將維持平穩 (D)預期未來標的期貨價格將大幅波動
- 下列何種交易不需要繳交保證金？(A)買進期貨契約 (B)賣出期貨契約 (C)買進 Call 期權 (D)賣出 Put 期權
- 假設 S&P500 指數期貨賣權之 Delta 為-0.5，表示如果持有 1 單位指數期貨，理論上須如何才能完全避險？(A)買入 0.5 單位賣權 (B)賣出 0.5 單位賣權 (C)買入 2
- 假設目前期貨價格為 910，賣出十二月 S&P500 期貨買權（call），履約價格 900，權利金為 30，同時賣出十二月 S&P500 期貨賣權（put），履約價格 900，權利金為 10
- 臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之契約乘數為：(A)50 元 (B)100 元 (C)250 元 (D)500 元
- 臺灣期貨交易所公債期貨最小升降單位為何？(A)每百元 0.001 元 (B)每百元 0.005 元 (C)每百元 0.010 元 (D)每百元 0.015 元
- 法人機構避險帳戶持有部位有何額度限制？(A)受期交所部位限制規範 (B)以該法人機構現貨市值為限(C)無任何限制 (D)選項A、B、C均不正確
- 市場價格發生劇烈波動時，臺灣期貨交易所可要求其結算會員期貨商在特定時間內追加保證金，此情況下之特定期間是：(A)當天收盤前 (B)收到通知後一個小時內(C)通知發出後二個小時內 (D)次日開盤
- 臺灣期貨交易所公債期貨之最後交易日為：(A)交割月份倒數第八個工作日 (B)交割月份第二個星期三(C)交割月份第二個星期三之後第二個工作日 (D)交割月份之第三個星期三
- 假設目前是九月初，請問在臺灣期貨交易所之臺股指數期貨將有那些月份？I.九月；II.十月；III.十二月；IV.隔年三月；V.隔年六月(A)I、II、III、IV、V 均有 (B)僅 I、II、
- 臺灣期貨交易所業務規則所稱「大陸地區投資人」係指經大陸地區證券主管機關核准之：(A)合格機構投資人 (B)合格自然人 (C)合格台商 (D)合格外國人
- 關於期貨到期交割之規定，下列何者正確？I.現金交割以當日市價為結算價，結算其權益；II.有應付實物交割標的者，得自行直接分配予有應收交割標的者；III.分為實物交割與現金交割兩種； IV.實物
- 依據臺灣期貨交易所業務規則之規定，結算會員應設置帳戶，而下列何者為其應逐日記載之事項？I.期貨交易之部位結構及數額；II.保證金之計算、收付與餘額；III.期貨交易稅之金額與收付；IV.市價變
- 交易量很小的市場，交易人儘量避免使用下列何種委託？(A)STOP Limit 委託 (B)限價委託 (C)STOP 委託 (D)選項A、B、C皆是
- 綜合帳戶（omnibus account）保證金計算方式，帳戶中的買賣數量是以何種方式申報？(A)交易總額 (B)交易淨額 (C)交易總額＋淨額 (D)未規定
- 交易所公告今天的未平倉量（O.I.）比昨天減少 300 口，下列敘述何者正確？(A)今天交易量減少 600 口 (B)今天交易量減少 300 口(C)多頭未平倉部位減少 300 口 (D)空頭
- 一般期貨交易人，甚少會將期貨契約持有至到期，而通常會在到期前即將期貨契約平倉。雖然如此，交割制度還是有其存在的必要，其原因為：(A)為了符合期貨交易所的規定 (B)可維繫期貨價格與現貨標的物之
- 下列有關未平倉契約的敘述，何者為正確？(A)當一新進入的買方從一舊賣方買進，未平倉數量減少一個(B)當一新進入的買方從一新進入賣方買進，未平倉數量增加一個(C)當一舊的買方從一新進入賣方買進，
- 期交所對客戶交易期貨所需保證金，會有明文規定，期貨商針對個別客戶，收取所需保證金之數額應為：(A)只能等於期交所的規定 (B)至少等於期交所的規定(C)最多等於期交所的規定 (D)期貨商可自行
- 某交易所僅有三家結算會員，每家結算會員僅一位客戶，若當天每位客戶交易相同的商品及月份，當天交易的結果如下：A 結算會員買進 30 口賣出 50 口；B 結算會員買進 20 口賣出 45 口；C