問題詳情
71. 臺灣投資人以 SGX 之 MSCI 臺股指數避險時，最難消除：
(A)大盤風險
(B)系統風險
(C)股價風險
(D)匯率風險
(A)大盤風險
(B)系統風險
(C)股價風險
(D)匯率風險
參考答案
答案：D
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 當避險所用期貨之標的物，與現貨不相同時，稱為：(A)交叉避險 (B)局部避險 (C)不完全避險 (D)無避險效果
- 公債期貨可以降低公司債的：(A)再投資風險 (B)信用風險 (C)倒帳風險 (D)利率風險
- 以下何者不應列入選擇適當期貨契約構建避險策略的考量因素？(A)期貨契約標的物 (B)期貨契約到期月份(C)預期未來期貨價格的走勢 (D)買進或賣空期貨契約數量
- 下列關於實物交割（Physical delivery）的敘述，何者正確？(A)交貨的品質等級通常由買方決定 (B)交貨是買方的權利(C)期貨交易大約有 97%是實物交割 (D)賣方通常以倉庫提
- 當交易所發布快市（Fast Market）時，依交易所規定，所有委託為「Not held」 ，表示：(A)場內經紀沒空接單 (B)告知交易人儘量不要下單(C)交易暫停 (D)在快速市場時段內，
- CBOT 10 年中期公債（T-Note）期貨契約規定，其可交割現貨債券距到期日（maturity）不得少於：(A)2 年 (B)5 年 (C)10 年 (D)15 年
- 日經 225 指數期貨目前價位為 9,955，若交易人下達以下指令「當日經往上觸及 10,200，以市價賣出」 ，則此一委託為：(A)停損買單 (B)停損賣單 (C)觸價買單 (D)觸價賣單
- CME Group 旗下的 NYMEX 係以交易下列何者著名？(A)原油 (B)外匯 (C)農產品名 (D)股價指數
- 交易人的期貨保證金是存在期貨商的名下，依規定必須以下列那一方式處理？(A)既然是在期貨商名下，就是期貨商的錢，故與期貨商的自有資金不必設分離帳戶（Segregate Account）(B)與期
- 期貨交易人之未平倉部位獲利時，其帳戶內餘額之處理原則為：(A)可提領超過結算保證金額度之金額 (B)可提領超過原始保證金額度之金額(C)可提領超過維持保證金額度之金額 (D)期貨商經理人核准即
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- 交易人預期股票市場將上漲，同時預期一部分股票將下跌，交易人應如何降低此部分股票對於賺取市場上漲報酬的負面影響？(A)賣空此部分股票 (B)賣空此部分股票，同時買進指數期貨(C)買進此部分股票，
- 某交易人預計於 2 個月後購進現貨，為了規避 2 個月後現貨價格上漲風險，執行多頭避險。2 個月期間，基差值由－5 轉至 3，而且每單位基差價值 500 元。試問：相對於目前之現貨價，2 個月
- 股票投資組合的風險可分為系統性風險與非系統性風險，下列何者正確？(A)分散投資可規避系統性風險(B)買賣股價指數期貨契約可降低非系統性風險(C)分散投資可降低非系統性風險，而系統性風險無法規避
- 以下二題為一題組：某臺灣紡織廠向美國進口棉花 250,000 磅，當時價格為 72 美分／磅，為防止價格上漲，所以買了 5 口棉花期貨避險，價格 5 美分／磅。後來交貨價格為 70 美分
- 預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為：(A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds（NOB）(C)Time Spread (D)Calendar Spread
- 下列何時應買入利率期貨合約？(A)預期通貨膨脹上升 (B)預期央行調降重貼現率(C)預期央行採行貨幣緊縮政策 (D)選項A、B、C皆是
- 預期景氣將衰退時，應該如何操作期貨？(A)買進歐洲美元期貨，賣出等量國庫券期貨 (B)買進國庫券期貨，賣出等量歐洲美元期貨(C)同時賣出等量的國庫券期貨及歐洲美元期貨 (D)選項A、B、C皆非
- 在正向市場之下，若 7 月的棉花期貨和 12 月的棉花期貨的價格差距，通常在 6 月的時候達到最高，則可在 5 月時進行下列何種價差，則在 6 月時價差擴大時便可獲利？(A)賣出 12 月
- 老李以 2 買進 3 口歐洲美元期貨，後來以 56 平倉，每口的佣金為 50，則結果為(A)獲利$12,150 (B)獲利$12,450 (C)損失$12,450 (D)選項A、B
- 若投機者在市場上賣出黃豆油及黃豆粉期貨，買進黃豆期貨，此種策略稱為：(A)擠壓價差交易（Crush Spread） (B)反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）(C)裂解價
- 下列何者屬於保護性賣權（protective put）的交易策略？(A)賣出期貨及買入期貨賣權 (B)賣出期貨及期貨賣權(C)買入期貨及賣出期貨賣權 (D)買入期貨及期貨賣權
- 賣出黃金期貨賣權一般是：(A)看空黃金市場 (B)預期黃金市場平穩 (C)預期黃金市場大波動 (D)預期利率將大幅波動
- 九月歐洲美元期貨市價為 70，履約價格為 75 之期貨買權之權利金為 0.1，則時間價值為：(A)0.05 (B)0.1 (C)0.15 (D)0
- 持有黃金的人若認為黃金可能微幅下挫，何種避險方式較佳？(A)買進黃金期貨賣權 (B)買進黃金期貨買權 (C)賣出黃金期貨買權 (D)賣出黃金期貨賣權
- 買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨賣權，權利金為 20，則最大可能獲利為多少？(A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
- 賣出標的物與到期日期均相同的買權與賣權各一口，但買權的履約價格較賣權為高，則當標的物價格如何變動時，較可能產生獲利？(A)大跌 (B)大漲 (C)微幅波動 (D)選項A、B、C皆非
- 關於歐元期貨買權，以下何者正確？(A)價內買權價值小於價外買權價值 (B)價內買權內含價值小於價外買權內含價值(C)價內買權內含價值大於價外買權內含價值 (D)價內買權時間價值大於價外買權內含
- 若投資人預期標的物價格下跌的機會較高，可在買進跨式部位中如何操作，即可使其變成偏空跨式部位（Strip）？(A)將買進的賣權數量增加為買權的兩倍 (B)將買進的買權數量增加為賣權的兩倍(C)將
- 若交易人做價差交易，同時買一個履約價為$100 的賣權，權利金為$6，賣一個履約價為$140 的賣權，權利金為$10，若到期日標的物價格為$200，在考慮權利金下，交易人每單位之損益為何？(A
- 白銀期貨賣權之買方，履約時：(A)以履約價買入白銀(B)以履約價賣出白銀(C)以履約價買入白銀期貨合約，取得白銀期貨多頭部位(D)以履約價賣出白銀期貨合約，取得白銀期貨空頭部位
- 我國臺指選擇權的契約乘數為：(A)每點 50 元 (B)每點 100 元 (C)每點 150 元 (D)每點 200 元
- 我國股價指數期貨類契約之期貨交易稅課徵之實際徵收稅率為十萬分之：(A)一 (B)二 (C)三 (D)四
- 我國期貨市場接受開立避險帳戶之對象為何？(A)自然人 (B)境外法人機構 (C)境內法人機構 (D)境內外法人機構
- 選擇權契約因為有不同月份與不同的執行價格，有些契約（例如遠月或深度價外）交易可能不活絡，下列那一種方式解決此問題最有效率？(A)鼓勵期貨自營商多作交易 (B)交易人不要買賣交易量不活絡的契約(
- 下列有關期貨契約價差交易之敘述，何者正確？(A)一種特殊之交易方式，僅可從事於交易國外期貨(B)僅限期貨自營商使用之交易策略(C)僅限跨月價差組合之委託單型態(D)交易人可透過交易平台直接進行