問題詳情
25. 對於一個沒有完全分散風險之投資組合，如高科技基金，最適合之績效衡量指標是：
(A)Treynor 績效指標
(B)Sharpe 績效指標
(C)Jensen 績效指標
(D)Fama 績效指標
(A)Treynor 績效指標
(B)Sharpe 績效指標
(C)Jensen 績效指標
(D)Fama 績效指標
參考答案
答案：B[無官方正解]
難度：非常困難0
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 在資本市場均衡時，甲股票之β係數為4，預期報酬率為18% ；乙股票之β係數為6，預期報 酬率為20%，請問當時市場風險溢酬為何？(A)10%(B)9%(C)8%(D)7%
- 下列何者非指數股票型基金（ETF)之特性？(A)在交易所掛牌買賣(B)為一種指數股票型基金(C)採取被動式的管理(D)淨值即為市場交易價格
- （ ） 若10年期公債期貨，於前一交易日的結算價為102，試問今日漲停板價格應為何？(A) 107 (B) 102 (C) 103 (D) 100。
- 當預期利率將逐漸攀高時，債券基金經理人應該：(A)努力維持投資組合之存續期間(duration)穩定 (B)降低投資組合之存續期間(duration) (C)增加投資組合之存續期間(durat
- （ ） 保守的投資者安排資產組合時：(A) 採取風險中立態度 (B) 偏好投機股 (C) 採取趨避風險 (D) 不考慮投資風險。
- （ ） 根據CAPM模式，一個公平定價的證券之貝它（Beta）值：(A) 為正 (B) 為負 (C) 為零 (D) 選項(A)、(B)、(C)皆有可能。
- 一、請解釋 half-cell potential。何謂可極化電極？何謂非極化電極？並解釋造成極化之原因。（20 分）
- 一、請說明何謂“服務科學（Services Science）”。（25 分）
- 假設一個多因子的套利定價模型(multifactor APT)，有兩個顯著風險因子可以有效描述資產的報酬率。假設有一投資組合第一風險因子的 beta 為 0.8，第二風險因子的 beta 為
- 在CAPM模式中，若曱股票位於證券市場線的上方，則下列何者為非？(A)甲股票的預期報酬高於必要報酬(B)甲股票的市價被低估(C)甲股票未來預期報酬將上升(D)投資人目前對其需求增加
內容推薦
- 當投資組合之夏普指標大於資本市場線之斜率時，代表：(A)績效與大盤一樣 (B)績效較大盤差(C)績效較大盤好(D)以上皆非
- 當共同基金經理人對基金規模的大小沒有掌控權時，衡量投資績效的指標最好是：(A)金額加權報酬率(B)時間加權報酬率(C)費用加權報酬率(D)收益加權報酬率
- （ ） 某投資者計劃投資期間為1年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A) 一年到期之公司債 (B) 一年到期之國庫券 (C) 銀行6個月定存單 (D) 30天到期之商業本票。
- （ ） 中央銀行調降存款準備率，釋出強力貨幣120億元，如貨幣乘數為5，則貨幣供給增加：(A) 600億元 (B) 400億元 (C) 120億元 (D) 24億元。
- 四、臺灣地區有那些海洋保護區的類似作為？請說明其設立的目的及管理執行方式。（25 分）
- （ ） 一般說來，下列何種基金之風險最低？(A) 貨幣市場基金 (B) 平衡型基金 (C) 債券型基金 (D) 股票型基金。
- 三、唐代文官制度有那些系統？有何分別？正常情況下銓選官職，其任用程序為何？（25 分）
- （ ） A股票之期望報酬率等於13％，其貝它係數為2。設無風險利率為5％，市場預期報酬率等於10％。根據CAPM，該證券的價格：(A) 低估 (B) 高估 (C) 公平 (D) 無法得知。
- 下列有關利率交換(interest rate swaps)之敘述，何者有誤?(A)債務人(即交換之當事人)所支付金額，是依據約定利率乘上一名目上之本金 (B)支付浮動利率之當事人，在利率下跌時
- 某基金的報酬率等於市場投資組合報酬率，根據CAPM下列敘述何者正確？(A)該基金必為指數型基金(B).該基金的總風險與市場風險相同(C)該基金的貝它係數等於1(D)該基金的組合必包含市場上大多數
- （ ） 建構投資組合的步驟依由上而下策略（Top down strategy）順序應該為： 甲.設定資產配置；乙.根據投資人目標與限制決定投資策略；丙.選擇投資標的(A) 甲→乙→丙 (B)
- 四、黃宗羲說：「有明之無善治，自高皇帝罷丞相始也。」其意天子傳子而宰相不傳子，天子之子不賢，尚賴宰相傳賢以相補救，宰相既罷，天子之子一不賢，則更無與為賢者，會導致政治危機。請問中國宰相制度的特質為何？
- 小公司的報酬率大於大公司的現象，稱為：(A)元月效應(B)完全市場(C)規模效應(D)資本資產定價效應
- 所謂「已分散風險之投資组合」（Well Diversified Portfolio)，其特性為：(A)貝它（Beta)係數等於1(B)期望報酬率應等於無風險利率(C)報酬不受市場因素的影響.(D
- 五、臺灣在海域生態環境的監測上，依行政院環境保護署的規定必須執行那些項目，如何進行及評量？（25 分）
- 二、請問威脅珊瑚礁生長的因子有那些？應該有那些具體作為可防止臺灣珊瑚礁被破壞？（15 分）
- 一般而言，基於流動性考量，資產配置決策的那項資產比重會增加？(A)股票(B)債券(C)期貨與選擇權(D)現金資產
- 股票報酬在元月的表現優於其他各月的現象，稱為：(A)規模效應(B)濾嘴法則(C)完全市場(D)元月效應
- 某基金經理人售出股價指數期貨進行避險，則對該基金的系統風險有何影響？(A)提高(B)降低(C)不變(D)視該基金的種類而定
- （ ） 斐林公司為關係企業開立的支票背書保證，此舉將：(A) 提高負債對總資產比率 (B) 增加應收票據 (C) 可能增加或減少流動比率，視原來的流動比率是否大於1而定 (D) 不影響任何財務
- 所謂時間加權（Time-weighted)報酬率：(A)是衡量幾何平均報酬率的方法(B)考量了通貨膨脹率下的實質報酬率(C)考量了風險下的報酬率(D)不考量投資資金的進出時點
- 一般而言，在多頭行情，高貝它股票股價表現：(A)與大盤相近(B)優於低貝它股票(C)不如大盤(D)不如低貝它股票
- A股票之期望報酬率等於13%，其貝它係數為2。設無風險利率為5%，市場預期報酬率等於10%。 根據CAPM，該證券的價格：(A)低估(B)高估■(C)公平(D)無法得知
- 甲投資人向乙發行券商執行認購權證，若採標的物給付之結算方式，何者需負檐證券交易稅？(A)僅甲(B)僅乙(C)曱、乙均需要(D)曱、乙均不需要
- （ ） 在決定選擇權價值的諸多因素中，除了定價公式本身需要由買方與賣方協議說明各自立場外，最能解釋彼此報價不同的關鍵因素為：(A) 標的物價格 (B) 利率水準 (C) 標的物價格波動性 (D