問題詳情
3. 假設市場存在以下標的股票和到期時間均相同、但選擇權類型或履約價不同之 4 種無股利發放之歐式選擇權，其相關資訊如下：選擇權契約 選擇權類型 履約價 權利金A 買權 50 3.2B 買權 75 2.5C 賣權 50 5.0D 賣權 75 6.5根據以上資訊，請回答下列問題（忽略交易成本和稅負）：(1)在須同時交易履約價不同之買權和賣權的前提下，請問應如何建立最大損失有限但潛在最大獲利無窮的交易策略？（2 分）(2)此交易策略稱之為何種價差策略？（2 分）(3)請繪出選擇權到期時，此價差策略之損益圖。（2 分）(4)當到期標的股價為多少時，此價差策略可達到損益平衡？（2 分）(5)當到期標的股價為 40 時，此價差策略之損益為何？（2 分）
參考答案
無參考答案
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