問題詳情

2. 因受美債與歐債雙重危機影響,我國股市之加權股價指數自 2011 年 8 月 1 日之收盤價 8,701 點至 8 月 8 日之收盤價 7,553 點止,在五個連續交易日內大跌了 1,148 點。假設 8 月 9 日時,加權股價指數以平盤開出,且台指選擇權(TXO)只有次月到期、履約價格同為 7,600 點、權利金分別為 206 點和 242 點之買進選擇權和賣出選擇權可供交易,而其原始保證金(A 值)為 19,000 元、最低值(B 值)為 10,000 元。在忽略期交稅和手續費,但考慮保證金之情形下,有新台幣一百萬元可供投資之王大牛,若對未來一個月之台股走勢有下列看法時,請問當時其對台指選擇權之最佳操作策略分別為何?(例如:買進 100 口買權或賣出 50 口賣權等等)
(1)未來一個月台股將大漲 1,000 點(2 分)

參考答案

答案:D
難度:適中0.443389
統計:A(140),B(88),C(361),D(560),E(0)

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