問題詳情

1. 在 Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為: 5f728dd048bfe.jpg其中,V0為期初公司資產價值,D 為期末應償還之公司債面額,N(.)為標準常態累加機率密度函數, 5f728e0e5ad17.jpg, r為無風險利率,σ v2 為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率?
(A)N(d1)
(B)N(-d1)
(C)N(d2)
(D)N(-d2)



參考答案

答案:D
難度:計算中-1
書單:沒有書單,新增

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