問題詳情
47. 在 CAPM 模式中，若已知無風險利率為 6%，市場預期報酬為 13%，則證券市場線的方程式為：
(A)6%+13%β
(B)6%+7%β
(C)7%+7%β
(D)7%+13%β
(A)6%+13%β
(B)6%+7%β
(C)7%+7%β
(D)7%+13%β
參考答案
答案：B
難度：計算中-1
書單：沒有書單，新增
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- 關於具有風險厭惡（規避）特性的投資者而言，以下何者為是？(A)他們僅考量報酬率來選擇投資標的(B)他們僅接受期望報酬率高於無風險利率的風險性投資標的(C)他們願意接受較低報酬及高風險的投資標的
- 某投資者計劃投資期間為 1 年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風險證券？(A)一年到期之公司債 (B)一年到期之國庫券 (C)銀行 6 個月定存單 (D)30 天到期之商業本票
- 市場投資組合的風險為何？(A)僅有非系統風險 (B)貝它系數為 1 (C)其標準差為 0 (D)沒有風險
- 簡單股價平均指數受下列哪一類的股票價格變動之影響最大？(A)股本大的股票 (B)總市值高的股票 (C)交易量大的股票 (D)股價高的股票
- 下列敘述何者正確？ 甲.股利殖利率是指股利除以股票面額；乙.對股利每年均固定成長之股票而言，其資本利得收益率等於股利成長率；丙.股票之總報酬率等於股利率加上資本利得收益率(A)僅甲、乙對 (B
- 如某公司的流動比率高，但速動比率比流動比率低很多，則下列敘述何者正確？(A)公司的現金比率相當高 (B)公司有很大的應收帳款部位(C)公司的短期償債能力不錯 (D)公司的存貨及預付款過高
- 若某公司債以溢價發行，則下列敘述何者有誤？(A)公司債票面利率高於市場利率 (B)溢價部分列為當期收益一次認列(C)溢價攤銷部分列為利息費用的減項 (D)溢價部分的沖銷需按公司債存續期間逐年攤
- 金融體系的支票存款大幅增加，會促使何種貨幣供給額增加？(A)僅 M1a (B)僅 M1b (C)僅 M1a 與 M1b (D)M1a、M1b 與 M2 皆增加
- 當預期 M1b 年增率減緩，投資人將預期整體股價：(A)下跌 (B)上漲 (C)不一定上漲或下跌 (D)先跌後漲
- 「景氣對策信號」呈現「紅燈」時，表示：(A)景氣過冷 (B)景氣略冷 (C)景氣過熱 (D)景氣略熱
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- 優勢資產（Dominant Asset）具有下列哪一種特徵？(A)最小的風險 (B)最高的報酬(C)在同一風險等級有最高的報酬率 (D)選項A、B、C皆非
- 依 CAPM，若投資標的物之預期報酬率大於市場投資組合之預期報酬率，則此投資標的物之貝它係數為：(A)正 (B)負 (C)0 (D)不一定
- 假設某公司股價已達均衡，其預期報酬率為 13%，報酬率標準差為 30%，另設市場之風險溢酬為 6%，無風險利率為 4%，市場報酬率之標準差為 15%，若 CAPM 成立，該公司股票報酬率與市場
- 以下敘述何者正確？ 甲.不同投資人必須依個別的可行投資集合形成效率集合，結合自己的風險偏好，來選擇最適投資組合；乙.不同的投資人面對相同的效率前緣皆會選擇相同的最適投資組合(A)甲、乙皆對 (
- A、B 二股票之預期報酬率分別為 7%及 11%，報酬率標準差分別為 20%及 30%，若無風險利率為 5%，市場預期報酬率為 10%，且 A、B 二股票報酬率之相關係數為 0.5，請問 A
- 資本市場線上，在市場投資組合與無風險資產之間的投資組合，其投資於市場投資組合之權重為：(A)大於 100% (B)等於 100% (C)在 0 與 100%之間 (D)小於 0
- 使用動能投資策略（Momentum Investment Strategy）可以獲得超額報酬的假設原因為：(A)市場反應過度 (B)市場反應不足 (C)市場具有效率性 (D)股價為隨機漫步
- 以下有關 CAPM 之敘述何者有誤？ 甲.總風險愈高，其預期報酬率愈高；乙.只關心市場風險；丙.只能衡量投資組合之預期報酬率：(A)甲、乙、丙 (B)僅乙 (C)僅甲及丙 (D)僅乙及丙
- 若一市場為半強式效率市場，則：(A)此一市場必可以讓技術分析專家賺取超額利潤 (B)股價未來之走勢可以預測(C)投資小型股的獲利通常比大型股為佳 (D)此市場僅能使內部人可能賺取超額利潤
- 下列何者指標適合尚未完全分散仍存有非系統風險投資組合績效之評估？(A)夏普指標 (B)崔納指標 (C)詹森指標 (D)貝它係數
- 當共同基金經理人對基金規模的大小沒有掌控權時，衡量投資績效的指標最好是：(A)金額加權報酬率 (B)時間加權報酬率 (C)費用加權報酬率 (D)收益加權報酬率
- 共同基金經理人採取由下而上（Bottom-up）管理方式，認為基金的超額報酬主要來自於：(A)大盤研判 (B)類股波段操作 (C)尋找價值低估的潛力股 (D)分散風險
- 目的在消除投資組合價值下跌之風險，同時能保有上漲利益之操作策略，稱為：(A)投資組合分散風險策略 (B)投資組合保險策略(C)投資組合選股策略 (D)投資組合套利策略
- 建構消極性投資組合時，應考慮：(A)交易成本 (B)追蹤誤差 (C)股價是否低估 (D)選項A與B皆須考慮
- 在效率市場假說成立下，大多數共同基金的詹森 α 指標：(A)大於 1 (B)等於 1 (C)接近 0 (D)大於 0
- 長期而言，影響投資組合報酬率的主要因素是哪項投資決策：(A)資產配置決策 (B)選時決策 (C)證券選擇決策 (D)波段操作決策
- 評估國內高科技股票基金績效時，下列哪一種指標最適合當作比較標準？(A)發行量加權指數 (B)電子股指數 (C)新加坡摩台指數 (D)櫃檯市場指數
- 若某共同基金預定支付現金股利每單位 0.4 元，且投資者會將股息的百分之五十再投資於該基金，則將影響基金的單位淨資產價值：(A)增加 0.4 元 (B)減少 0.4 元 (C)不變 (D)減少
- 我國第一個本土期貨商品股價指數期貨之契約規格中，其交割方式為：(A)股票交割 (B)現金交割 (C)指數交割 (D)選項A、B、C均可
- 欲規避效率投資組合之風險，可採取何種行動？(A)運用股票認購權證交易 (B)運用股價指數期貨交易(C)運用可轉換公司債交易 (D)增加該投資組合內證券個數，以消除風險
- 主動式投資組合管理（Active Portfolio Management）在擇時能力方面有賴於何種分析？而在擇股能力方面則有賴於何種分析？(A)技術、技術 (B)基本、技術 (C)技術、基本
- 某認購權證之發行總認購股數為 2,000 萬股，當其避險比率為 0.5 時，則理論上發行券商應持有之避險部位為多少？(A)3,000 萬股 (B)2,100 萬股 (C)1,500 萬股 (D
- 如果股價波動性增大，則：(A)認購權證及認售權證的價格均會上漲 (B)認購權證及認售權證的價格均會下跌 (C)認購權證價格上漲，認售權證價格會下跌 (D)認購權證價格下跌，認售權證價格會上漲
- 在我國 10 年期公債期貨中，最便宜交割債券之轉換因子為可交割債券中：(A)最大者 (B)最小者 (C)無關 (D)不一定
- 假設買入履約價格為 100 之 A 股票認購權證，權利金為 20，則最大損失為多少？(A)100 (B)120 (C)80 (D)20