問題詳情

35.在Merton (1974)的模型中,利用公司股價來計算違約機率;期初公司股價為  phpY7ZZVa其中,Vo為期初公司資產價值,D為期末應償還之公司債面額,N(.)為標準常態累加機率密度函數,phpZKVtUA r為無風險利率, phpCNnh72為資產價值之波動度。以下何者代表公司存活之風險中立機率?  
(A) phpb8kkou
(B) phpgklXJJ phpLQPX1h
(C) phpJ7hFMv
(D) phpzXuqcE

參考答案

答案:C
難度:適中0.5
統計:A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)

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