問題詳情
3. 雀巢公司從瑞士進口巧克力，然後在美國銷售。最近剛進口一批巧克力，發票金額為SFr62,500,000，約定 90 天後付款。假設目前即期匯率為 SFr1=US$0.80，外匯選擇權市場 3個月後到期的瑞士法郎履約價格有 SFr1=US$0.80 及 SFr1=US$0.85 兩種。履約價格為SFr1=US$0.80 的瑞士法郎買權價格為 US$0.04/SFr，而履約價格為 SFr1=US$0.85 的瑞士法郎買權價格為 US$0.02/SFr。雀巢公司擔心瑞士法郎會小幅升值，故決定採用牛市價差操作(BullSpread)來避險。
(1) 請問此項避險操作的成本為何？（2 分）
(1) 請問此項避險操作的成本為何？（2 分）
參考答案
答案：A
難度：簡單0.877525
統計：A(695),B(25),C(20),D(52),E(0)
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