問題詳情
10. 運用 Black-Scholes 選擇權定價公式中，有關 N(d1)及 N(d2)之敘述何者正確？
(A)N(d1)可用於選擇權避險比率(hedge ratio)之計算
(B)N(d2)為歐式買權於到期時處於價內(In the money)之機率
(C)N(-d2)為歐式賣權於到期時處於價內(In the money)之機率
(D)選項ABC皆為正確
(A)N(d1)可用於選擇權避險比率(hedge ratio)之計算
(B)N(d2)為歐式買權於到期時處於價內(In the money)之機率
(C)N(-d2)為歐式賣權於到期時處於價內(In the money)之機率
(D)選項ABC皆為正確
參考答案
答案：D
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 下列何者為真？(A)若臺灣利率相對國外上升，短期間新臺幣匯率會上升(B)若臺灣利率相對國外下跌，短期間新臺幣匯率會下跌(C)若國內利率高於國外利率，且此一利率差距擴大，則國外資金會流入(D)選項
- 下列哪幾項價差(spread)交易策略的期初成本為負(現金流入)？I. 多頭買權價差；II. 多頭賣權價差；III. 空頭買權價差；IV. 空頭賣權價差(A)I, II (B)III, IV (
- 如下圖(二)直線，L//M( 兩直線相互平行)，L 上有 4 點 A、B、C、D；M 上有 3 點 E、F、G，則此 7 個點共可畫出 ○12 條直線(包含 L、M)。
- 以下何者不是收益率價差(Spread)的原因？(A)贖回條件不同 (B)票面利率不同 (C)評等不同 (D)到期日不同
- 期貨經理事業得經營之業務範圍為何？(A)接受期貨交易人委託下單(B)提供期貨交易分析建議(C)接受特定人委任從事全權委託期貨交易業務(D)選項ABC皆是
- 若期貨價差等於遠月份期貨價格減去近月份期貨價格，則當預期未來價差變小時，可行的套利策略是：(A)買入遠月份期貨並賣出近月份期貨 (B)賣出遠月份期貨並買入近月份期貨(C)買入遠月份期貨並買入近月
- 當貨幣供給緊縮時，根據流動性偏好理論：(A)債券市場發生超額供給，債券利率上升 (B)債券市場發生超額需求，債券利率上升(C)債券市場發生超額供給，債券利率下跌 (D)債券市場發生超額需求，債
- 根據預期理論，正斜率的收益率曲線表示投資者預期：(A)利率在未來更具波動性 (B)利率未來波動性將下降(C)未來短期利率將上升 (D)短期內可能有負利率
- 期貨交易法第七十三條第二項規定期貨商不得為期貨交易人進行非必要之交易，由主管機關考量相關因素認定非必要之交易，下列何者不包括在內？(A)交易人獲利之情形(B)佣金占期貨交易人權益之比例(C)當
- 某交易人持有 4 千萬的股票投資組合，他在賣出 6 口股價指數期貨後，總投資組合的 β 值為 1。目前股價指數期貨價格為 11,000 點，每點價值為 200 元。請問他原來投資組合的 β 值約
內容推薦
- 2017 年起，國際貨幣基金會(IMF)所發行的特別提款權(SDR)，其組成貨幣包含了幾種通貨？(A)3 (B)4 (C)5 (D)6
- 利率預期上升時，預期報酬率下跌幅度最少的是下列哪一年期的債券？(A)20 年期 (B)10 年期 (C)5 年期 (D)2 年期
- 二水旅行社招攬旅行團，預定人數為20人，每人收3000元，若人數達到20人以後，每增加1人，則每人減收100元。當增加多少人時，旅行社才能收到最多的錢？最多共可收到多少元？(4分)
- 一、英國教育哲學家皮德思（R. S. Peters）所提教育的三大規準（criteria）中，所謂「合價值性」（worthwhileness）規準的核心內涵為何？請詳細論述之。並以下列五個例子加以討論
- 若 3 月到期的臺指買權及臺指賣權報價如下表，請問當天 3 月到期之臺指期貨價格最可能為何？(A)10,500 (B)10,600 (C)10,700 (D)10,800
- 商業銀行及其他金融機構為了在市場吸收短期閒置資金而發行的一種憑證稱為：(A)可轉讓定期存單 (B)商業本票 (C)銀行承兌匯票 (D)國庫券
- 所謂量價背離，指下列何項？(A)量增價漲 (B)量減價跌(C)量平價平 (D)量增價跌
- 何者不屬於封閉型基金的特性？(A)發行單位數是固定的(B)買賣價格是依基金淨值(C)基金沒有贖回壓力(D)基金大部分時間經常是處於折價狀態
- 組合型基金的優點為： 甲.減少挑選基金的複雜性；乙.分散單一基金操作績效不佳的風險；丙.在資產配置上較不受限制(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙皆是
- 寫出下列二次函數圖形的開口方向、頂點坐標與對稱軸。(6分)
- 在 RSI 中，下列何者不是使用 RSI 的限制？(A)RSI 有鈍化現象(B)RSI 值僅考慮到收盤價，若有很長上下影線，無法真正反映大盤走勢(C)RSI 在股價行情暴跌時，一般反應遲緩(D)
- 大阪公司的權益報酬率在 106 年度大幅降低，可能的原因為何？(A)淨利率下降 (B)總資產週轉率降低(C)平均財務槓桿比率降低 (D)選項ABC皆有可能
- 認購權證上市後，為何會對標的股票造成助漲助跌之效果？(A)認購權證之槓桿操作 (B)券商之避險動作(C)權證之漲跌幅大於標的股 (D)選項ABC皆是
- 股票在除權交易日前一天收盤價為 45 元，若盈餘轉增資配股率 20%，資本公積轉增資配股率 5%，則除權參考價為：(A)40 元 (B)5 元 (C)7 元 (D)36 元
- ( ) 在△ABC 中， 可能是多少？(A) (B) 10 (C) (D) 14
- 對資產股而言，何種評價方法較適當？(A)本益比法 (B)現金流量折現法(C)每股股價除以每股重估淨值 (D)每股股價除以每股銷售額
- 某公司的負債比率為 0.6，總資產週轉率為 3。若公司的權益報酬率為 15%，公司的淨利率為何？(A)2% (B)3% (C)4% (D)5%
- 假設有一買權的履約價格為 52 元，權利金 3 元，其標的物價格目前為 49 元，請問該買權的履約價值為何？(A)3 元 (B)2 元 (C)1 元 (D)0 元
- 張先生二年來投資甲公司股票，第一年期間股價從 200 元下跌至 120 元，第二年期間卻又從 120 元回漲至 150 元，請問以幾何平均法計算之報酬率為何？(A)-25% (B)-50%
- 61 (A)道路封閉。(B)車輛改道。(C)道路施工。
- 某績優穩定成長公司之盈餘保留比率是 50%，歷年之權益報酬率平均是 15%，總資產報酬率平均是12%，則該公司股利成長率可估為：(A)50% (B)6% (C)3% (D)80%
- 若南勢公司的財務槓桿程度為 5，EBIT 變動 10%，則：(A)銷貨收入變動 15% (B)每股盈餘變動 15%(C)銷售量變動 15% (D)營業毛利變動 15%
- 欲規避效率投資組合之風險，可採取何種行動？(A)運用股票認購權證交易 (B)運用股價指數期貨交易(C)運用可轉換公司債交易 (D)增加該投資組合內證券個數，以消除風險
- 何者是債券投資需面臨的風險？(A)違約風險 (B)購買力風險(C)利率風險 (D)選項ABC皆是
- 直線L：4x＋3y＝24與兩軸交於A、B兩點，M、N分別為 中點，求： (1) 長＝____○9____，△ABO的外接圓半徑長＝_____○10_____【題組】9