問題詳情
10.下列有關於套利定價理論(APT)之敘述何者為錯誤？
(A)在APT下，假設存在無限多種的證券，且投資者賣空無限制的情況下，在市場不存在套利機會時，期望報酬與因子風險(Factor Risk)之間應呈線性關係
(B)APT必須假設證券報酬與因子之間為線性關係
(C)在APT假設下，CAPM是單一因子APT模式的特例
(D)APT並未說明那些因子風險能決定股票期望報酬
(A)在APT下，假設存在無限多種的證券，且投資者賣空無限制的情況下，在市場不存在套利機會時，期望報酬與因子風險(Factor Risk)之間應呈線性關係
(B)APT必須假設證券報酬與因子之間為線性關係
(C)在APT假設下，CAPM是單一因子APT模式的特例
(D)APT並未說明那些因子風險能決定股票期望報酬
參考答案
答案：C
難度：困難0.377358
統計：A(6),B(5),C(20),D(15),E(0)
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