問題詳情
2. 在資本資產定價模式(CAPM)的推導過程中，使用了許多的基本假設以簡化模式，但這些假設卻往往與現實的金融市場情況不符。為提高資產定價模式之預測準確性，後續有學者們嘗試放寬這些假設，而發展出一些 CAPM 之延伸模式。其中包括
(A)零 β 模式、
(B)考慮勞動所得(laborincome)和無交易資產(nontraded assets)後的 CAPM 模式、
(C)跨期 CAPM 模式(IntertemporalCAPM; ICAPM)、
(D)消費 CAPM 模式(Consumption-Based CAPM; CCAPM)、
(E)考慮流動性後的 CAPM 模式等五個延伸模式。請問在下列情形下，這五個延伸模式中有哪個或哪些模式會比原始的傳統 CAPM，對資產定價具有更佳之預測能力？請一併說明原因。
(1) 投資人會考慮終生消費和投資計畫，而非僅限於一時之投資績效及風險(2 分)
(A)零 β 模式、
(B)考慮勞動所得(laborincome)和無交易資產(nontraded assets)後的 CAPM 模式、
(C)跨期 CAPM 模式(IntertemporalCAPM; ICAPM)、
(D)消費 CAPM 模式(Consumption-Based CAPM; CCAPM)、
(E)考慮流動性後的 CAPM 模式等五個延伸模式。請問在下列情形下，這五個延伸模式中有哪個或哪些模式會比原始的傳統 CAPM，對資產定價具有更佳之預測能力？請一併說明原因。
(1) 投資人會考慮終生消費和投資計畫，而非僅限於一時之投資績效及風險(2 分)
參考答案
答案：B
難度：簡單0.831554
統計：A(32),B(701),C(50),D(0),E(0)
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