問題詳情
44 報酬率之標準差主要衡量─證券之：
(A)總風險
(B)市場風險
(C)非系統風險
(D)營運風險。
(A)總風險
(B)市場風險
(C)非系統風險
(D)營運風險。
參考答案
答案：A
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
內容推薦
- 16 何種情形會使得證券市場線(SML)整條線的移動:(A)貝他值上升 (B)貝他值下降 (C)無風險利率上升 (D)以上皆非。
- 25 資本資產定價模式型(CAPM)中，證券的風險溢酬取決於：(A)市場投資組合的風險溢酬(B)市場投資組合的風險溢酬與證券的貝他係數(C)無風險利率與證券的貝他係數(D)市場投資組合的報酬率
- 34 根據資本資產定價理論(CAPM)，若短期政府公債利率為3%，市場投資組合之風險溢價為4%，貝他係數(β)為5，則證券的期望報酬為多少？(A)6%(B)5%(C)9%(D)7%
- 43 夏普指標的定義仍是衡量基金或是投資組合中每單位風險所獲取的？(A)無風險報酬率(B)超額報酬率(C)市場報酬率(D)以上皆非
- 15 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果丙投資人購買貝他係數為0.88的股票，則他的期望報酬率：(A)等於市場報酬率 (B)大於市場報酬率 (C)小於市場報酬率 (D)無法判斷。
- 24 有關資本資產定價理論，下列敘述何者錯誤?(A)只有承擔系統性風險可獲得風險溢酬 (B)系統性風險可以β值來衡量 (C)所有人均只會持有無風險性資產與市場投資組合兩種 (D)效率前緣為雙曲線之一支
- 33 某投資者計劃投資期間為一年，則對該投資者來說，下列哪一種為無風證券?(A)一年到期之公司債 (B)一年到期之國庫券 (C)銀行6個月定存單 (D)30天到期之國庫券。
- 14 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果乙投資人購買貝他係數為1的股票，則他的期望報酬率：(A)等於市場報酬率 (B)大於市場報酬率 (C)小於市場報酬率 (D)無法判斷。
- 23 資本資產定價模式認為下列哪一項不是證券預期投資報酬率的決定因素？(A)無風險投資報酬率(Rf) (B)市場期望投資報酬率(Rm) (C)證券的貝他係數(β) (D)證券投資報酬率的標準差。
- 13 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果甲公司的貝他值大於一，則該公司的期望報酬率：(A)大於市場報酬率(B)小於市場報酬率(C)等於市場報酬率(D)無法判斷
內容推薦
- 26 下列哪一項對資本資產定價模型描述是正確的？(A)投資人只對於等待(現在投資將來才回收)要求有相對報酬(B)投資人只對於擔憂(因為有風險)要求有相對報酬(C)投資人只對於等待以及擔憂要求有相對報酬
- 17 當市場期望通貨膨脹率下降時，若其他條件不變下，無風險利率會下降，因此將使證券市場線(SML):(A)斜率變大(即變陡) (B)斜率變小 (C)平行往上移動 (D)平行往下移動
- 54 若證券價格不但反映歷史資料，也充分反映目前所有市場上的公開資訊，則定義為：(A)弱式效率市場 (B)半強式效率市場 (C)強式效率市場 (D)很強式效率市場
- 45 若某投資組合的預期報酬為6%，標準差為20%，若無風險利率為2%，則其夏普指標為多少？(A)0.15(B)0.2(C)0.25(D)0.3
- 36 假設華碩的β為2，在無風險利率為4%、市場預期報酬為10%的條件下，依CAPM，其預期報酬應為多少?(A)5%(B)2%(C)3%(D)5%。
- 27 關於資本資產定價模式，只有一種因素會使預期報酬率不同，此為：(A)總風險(B)系統風險(C)市場投資組合(D)無風險利率。
- 46 何種的操作策略是將風險性資產(即股票)與固定收益證券(即債券)的比率維持固定不變: (A)固定比例投資策略 (B)固定比例投資組合保險策略 (C)時間不變性投資組合保險策略 (D)以上
- 37 資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率(B)市場投資組合的報酬率(C)證券本身的報酬率(D)證券的風險溢酬。
- 56 若半強式效率市場成立，則投資人無法利用何種資訊或分析進行投資以獲得超額報酬，A.歷史資訊 B.公開資訊 C.未公開資訊 : (A)僅A (B)A與C (C)A與B (D)B與C。
- 19 關於資本資產定價模型(CAPM)中，所有投資組合皆會：(A)提供相同的報酬率 (B)和效率投資組合落在同一條線上 (C)提供相同的市場風險 (D)均落在證券市場線上。
- 28 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果A公司的貝他係數為3，市場風險溢酬為5%，無風險利率為3%。若無風險利率下降為2%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增加 (B)減少
- 47 關於固定比例投資策略(CM)的敘述，下列何者正確：(A)當股價下跌時，投資人就賣出股票，當股價上升時，投資人就買進股票 (B)他需要設定風險乘數 (C)有「追高殺低」的特性(D)它是一種「買低賣
- 38 一投資組合的期望報酬率為17%，貝他值為5，市場期望報酬率為14%，根據CAPM模式，無風險利率為多少? (A)8% (B)10% (C)5% (D)12%。
- 57 若強式效率市場成立，則投資人無法利用何種資訊或分析進行投資以獲得超額報酬，A.歷史資訊 B.公開資訊 C.未公開資訊 : (A)僅C (B)A與C (C)A與B (D)A、B與C
- 20 如果有資產是在證券市場線之上方：(A)眾人會競相購買此資產(B)眾人會競相拋售此資產(C)此資產的貝他係數大於1(D)此資產的貝他係數小於1。
- 29 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果C公司的貝他係數為0.98，市場風險溢酬為5%，無風險利率為2%。若無風險利率上升為4%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增加 (B)
- 48 依CAPM，下列敘述何者正確?(A)若股票有正的α，表示其價值被高估(B)若股票有正的α，表示其價值被低估(C)若股票有負的α，則該股票值得購買(D)若股票的α為零，則該股票值
- 39 依據CAPM若市場上之A股票的預期報酬率為14%，市場預期報酬率為17%，國庫券利率為5%，則A股票的貝他係數(β)為何? (A)0.5 (B)0.65 (C)0.75 (D)0.85。
- 58 在效率市場中，下列何者是公開資訊：(A)公司治理 (B)公司的月營業收入 (C)即將購併某企業 (D)公司的管理素質
- 21 描述期望報酬率與系統風險之間的關係直線，稱為？(A)臨界線(B)資本市場線(C)證券市場線(D)以上皆非。
- 30 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果B公司的貝他值為3，無風險利率為3%，其期望報酬率為5%。若無風險利率上升為5%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)上升1% (B)
- 49 若某投資組合的預期報酬為10%，貝他值為5，若無風險利率為4%，則其崔諾指標為多少? (A)3% (B)4% (C)5% (D)6%。
- 40 在CAPM模式中，若貝他係數(β值)減少，則證券市場線應：(A)平行上移(B)平行下移(C)保持不變(D)與原來SML成垂直
- 59 投資人進行投資組合調整，常利用固定時間調整法。關於固定時間調整法之敘述，何者錯誤？(A)調整越頻繁，越能降低投資組合價值之實際值與目標值間的誤差(B)當投資組合價值大幅變動的時候，投資組合價值之
- 22 下列有關證券市場線(SML)敍述何者錯誤:(A)可做為評估股票預期報酬的參考 (B)可以協助計算投資組合報酬率的標準差 (C)可以表達出股票的預期報酬與β之間的關係 (D)在均衡的市場中，所有證