問題詳情
19 關於資本資產定價模型(CAPM)中，所有投資組合皆會：
(A)提供相同的報酬率
(B)和效率投資組合落在同一條線上
(C)提供相同的市場風險
(D)均落在證券市場線上。
(A)提供相同的報酬率
(B)和效率投資組合落在同一條線上
(C)提供相同的市場風險
(D)均落在證券市場線上。
參考答案
答案：D
難度：非常困難0
統計：A(0),B(1),C(0),D(0),E(0)
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- 37 資本資產定價模型(CAPM)中，對金錢的時間價值的補償等於：(A)無風險利率(B)市場投資組合的報酬率(C)證券本身的報酬率(D)證券的風險溢酬。
- 46 何種的操作策略是將風險性資產(即股票)與固定收益證券(即債券)的比率維持固定不變: (A)固定比例投資策略 (B)固定比例投資組合保險策略 (C)時間不變性投資組合保險策略 (D)以上
- 27 關於資本資產定價模式，只有一種因素會使預期報酬率不同，此為：(A)總風險(B)系統風險(C)市場投資組合(D)無風險利率。
- 36 假設華碩的β為2，在無風險利率為4%、市場預期報酬為10%的條件下，依CAPM，其預期報酬應為多少?(A)5%(B)2%(C)3%(D)5%。
- 45 若某投資組合的預期報酬為6%，標準差為20%，若無風險利率為2%，則其夏普指標為多少？(A)0.15(B)0.2(C)0.25(D)0.3
- 54 若證券價格不但反映歷史資料，也充分反映目前所有市場上的公開資訊，則定義為：(A)弱式效率市場 (B)半強式效率市場 (C)強式效率市場 (D)很強式效率市場
- 17 當市場期望通貨膨脹率下降時，若其他條件不變下，無風險利率會下降，因此將使證券市場線(SML):(A)斜率變大(即變陡) (B)斜率變小 (C)平行往上移動 (D)平行往下移動
- 26 下列哪一項對資本資產定價模型描述是正確的？(A)投資人只對於等待(現在投資將來才回收)要求有相對報酬(B)投資人只對於擔憂(因為有風險)要求有相對報酬(C)投資人只對於等待以及擔憂要求有相對報酬
- 35 假設證券A的期望報酬率等於20%，無風險利率等於5%，證券A的貝他係數等於2，請問根據資本資產定價模型(CAPM)，市場投資組合的期望報酬率等於：(A)6%(B)67%(C)5%
- 44 報酬率之標準差主要衡量─證券之：(A)總風險(B)市場風險(C)非系統風險(D)營運風險。
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- 47 關於固定比例投資策略(CM)的敘述，下列何者正確：(A)當股價下跌時，投資人就賣出股票，當股價上升時，投資人就買進股票 (B)他需要設定風險乘數 (C)有「追高殺低」的特性(D)它是一種「買低賣
- 38 一投資組合的期望報酬率為17%，貝他值為5，市場期望報酬率為14%，根據CAPM模式，無風險利率為多少? (A)8% (B)10% (C)5% (D)12%。
- 57 若強式效率市場成立，則投資人無法利用何種資訊或分析進行投資以獲得超額報酬，A.歷史資訊 B.公開資訊 C.未公開資訊 : (A)僅C (B)A與C (C)A與B (D)A、B與C
- 20 如果有資產是在證券市場線之上方：(A)眾人會競相購買此資產(B)眾人會競相拋售此資產(C)此資產的貝他係數大於1(D)此資產的貝他係數小於1。
- 29 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果C公司的貝他係數為0.98，市場風險溢酬為5%，無風險利率為2%。若無風險利率上升為4%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)增加 (B)
- 48 依CAPM，下列敘述何者正確?(A)若股票有正的α，表示其價值被高估(B)若股票有正的α，表示其價值被低估(C)若股票有負的α，則該股票值得購買(D)若股票的α為零，則該股票值
- 39 依據CAPM若市場上之A股票的預期報酬率為14%，市場預期報酬率為17%，國庫券利率為5%，則A股票的貝他係數(β)為何? (A)0.5 (B)0.65 (C)0.75 (D)0.85。
- 58 在效率市場中，下列何者是公開資訊：(A)公司治理 (B)公司的月營業收入 (C)即將購併某企業 (D)公司的管理素質
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- 30 根據資本資產定價模型(CAPM)，如果B公司的貝他值為3，無風險利率為3%，其期望報酬率為5%。若無風險利率上升為5%，其他條件不變下，請問該公司的期望投資報酬率：(A)上升1% (B)
- 49 若某投資組合的預期報酬為10%，貝他值為5，若無風險利率為4%，則其崔諾指標為多少? (A)3% (B)4% (C)5% (D)6%。
- 40 在CAPM模式中，若貝他係數(β值)減少，則證券市場線應：(A)平行上移(B)平行下移(C)保持不變(D)與原來SML成垂直
- 59 投資人進行投資組合調整，常利用固定時間調整法。關於固定時間調整法之敘述，何者錯誤？(A)調整越頻繁，越能降低投資組合價值之實際值與目標值間的誤差(B)當投資組合價值大幅變動的時候，投資組合價值之
- 22 下列有關證券市場線(SML)敍述何者錯誤:(A)可做為評估股票預期報酬的參考 (B)可以協助計算投資組合報酬率的標準差 (C)可以表達出股票的預期報酬與β之間的關係 (D)在均衡的市場中，所有證
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- 50 若某投資組合的預期報酬為5%，貝他值為2，若無風險利率為2%，則其崔諾指標為多少? (A)75% (B)4% (C)25% (D)5%。
- 41 夏普指標和崔諾指標二者的差異為：(A)超額報酬率的計算方式不同(B)衡量風險的方法不同(C)評估期間的長短不同(D)以上皆非。
- 32 在均衡狀態下，相同市場風險的聲寶與歌林兩證券，是否會因兩公司的獲利力的不同，而有不同的預期報酬？(A)不論獲力能力如何，聲寶與歌林兩證券皆有相同的預期報酬(B)不管市場風險的異同，只要聲寶公司有
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- 在已裝入5毫升純水的量筒中，以滴管逐次滴入10滴純水，最後量筒液面高度如下圖所示，已知水的密度為1g/cm，分子量為18，則估計1滴水的分子數目為若干？ (A) (B) (C) (D)
- 52 關於時間不變性投資組合保險策略(TIPP)的敘述，下列何者正確: (A)TIPP是比CIPP(固定比例投資組合保險策略)更為保守的投資組合策略(B)股價下跌(或空頭市場時)，TIPP的抗跌能力優
- 若將 BJT 作為信號放大元件，則 BJT 應操作於何種模式？(A)逆向主動區(reverse-active mode) (B)順向主動區(forward-active mode)(C)截止區
- 若將 BJT 作為信號放大元件，則 BJT 應操作於何種模式？【題組】承第 48 題，下列敘述有關 BJT 各接面之偏壓，何者正確？(A) B-E 接面為順向偏壓，B-C 接面為順向偏壓
- 1正常毛髮中水份含量約佔 (A)4 % (B) 1 0 % (C)1 5 % (D) 2 0 % 。